一份夢想提案有多大的威力？二十五歲的小資女Oma，靠著一本企畫書，向八位股東募資，沒有出半毛錢，就變身為房東，更讓她的月薪「進擊」到五十Ｋ，她是怎麼辦到的？

撰文‧劉育菁

每天早上叫醒你起床的是什麼？這位二十五歲的小女生──Oma，曾經有三百個日子，不管前一天多忙，她都在清晨六點醒來，叫醒她的不是鬧鐘，而是「夢想」。

去年六月剛進入職場，Oma的薪水只有三萬元，但她卻立下「三個月內要買下人生第一間房子」的目標；讓人豎起大拇指佩服的是，她不僅沒有從口袋裡拿出一毛錢，甚至把不動產可槓桿及現金流的特性發揮到極致，最後當起上班族都羨慕的包租婆。

「不用出錢，就當房東」的超高目標，乍聽像是一場投資騙局，但小女孩的方法其實很單純，只要寫好一份夢想提案，找到股東投資，最後把利潤分享給大家，就能幫助別人。

到今年四月，足足十個月，Oma已達成第一個計畫，她靠著這間房子，每個月替自己多賺兩萬元，加上她原本的三萬元薪水，她的月收入就有五十Ｋ（五萬元），比社會新鮮人的二十二Ｋ多出一倍以上。

九月三日，Oma接受本刊的獨家專訪，她開心地分享自己的故事；然而，我們並非鼓勵年輕人要把買房子當成唯一的夢想，尤其在房價高漲、前景不明的當下，買房更應審慎以對。我們要強調的是，任何人都可以學習Oma勇敢追求夢想，且不放棄的積極態度。

許下心願， 兩個月買房「我想在二○一三年一月、也就是二十五歲生日，收到第一筆租金。」Oma是典型的都會年輕人，從小生長在台北，大學念的是德文系，研究所考取國防大學政戰學院政治研究所國際關係組。第一眼見到她，很容易被她的單純與笑容所吸引，怎麼看，Oma都不像一位畢業後會把買房子當成志向的小資女。

Oma的爸爸是退休公務員，媽媽是一般上班族，雖然不是生長在富貴家庭，但從小她想要的物質生活，一樣都不缺。幸福的家庭關係，讓她天生樂觀，「我的生活比窮人更享受，更比有錢人自由。」襯衫搭著牛仔褲、典型學生裝扮的Oma感恩地說。

至於為何一開始就想買房子？Oma說，現今房價高漲，年輕人愈來愈買不起房子，有一天和媽媽聊天時，媽媽說：「畢業只能領二十二Ｋ的新鮮人，恐怕買不起房子。」還有一位朋友，因為結婚而買房子，把爸媽支付頭期款當成理所當然，甚至還要求爸媽支付房貸。

社會價值觀的扭曲，以及對年輕人能力的不信任，激起Oma在畢業後要先買一間「能夠賺錢」房子的強烈動機，她打算靠著這間房子的獲利，快速累積購屋基金。

然而，夢想人人都有，有些人光說不練；但對Oma來說，事情的難易，不在問題大小，而在於自己是否能全力以赴。

在研究所畢業前兩個月，Oma勇敢踏出第一步，同學帶她參加提高財務智商、把現金變成資產的富爸爸現金流遊戲。「第一次下場玩，我都跳脫不了老鼠賽跑（工作、加班、賺錢買房子）的困境。」這讓Oma眼界大開，進一步想學習有錢人如何用錢賺錢。

兩個月後，在一次投資分享聚會中，有一位前輩對她說：「你要相信『宣告』的力量，如果想完成一個目標，記得要寫下日期。」回到家，她默默許下「我想在二○一三年一月、也就是二十五歲生日，收到第一筆租金」的願望，然後她畫出了一條時間序往前推算：要收租金，一二年十二月得開始招租；要招租前，房子總得要裝潢，工程期算三個月，最慢一二年十月要開工；這代表九月要去找工班，八月底前要把房子買到手。

Oma掐指一算，她只剩下六十天可以努力！她永遠都無法忘記那一天是一二年六月十八日，當時她不過是剛踏出校門的研究所畢業生。

善於規畫，寫下夢想提案十七頁的企畫書中，運用照片、表格，證明自己的計畫可行，最後再用數字說明股東可分配的利潤。

夢想要成真，設定目標是不夠的，必須有短、中、長期行動計畫。這對Oma一點都不難，這樣的訓練來自大學二年級，她曾經到德國當交換學生。

「小時候，我的夢想是當外交官，大二到德國當窮學生時，一有空檔就拎著背包自助旅行，西歐、南歐都有我的足跡。」談到旅行，Oma的臉上不由得開心起來。

背包客的日子，影響Oma做事的態度。她安排行程時一關卡一關，因為在國外旅行，飯店、機票都有早鳥優惠，但只要一改行程，都會加收高昂的手續費，「我把做計畫變成一種習慣。」說著說著，Oma拿出今年五月到北歐自助旅行一個月的旅行計畫，在密密麻麻資料中，可看出她縝密的思考邏輯。因為善於做計畫，日後在執行買屋計畫時，她也是照著過去的經驗，訂出嚴密的計畫表。

不過，安排自助旅行計畫畢竟是單純的，但想要製作一份買房子的「夢想提案」，複雜度遠高於行程規畫。

Oma第一次寫企畫書時，設定購屋總價七百至八百萬元，若加上裝潢費約兩百萬元，總成本要控制在一千萬元內；而她計畫籌資三百萬元，若每間套房以租金一萬元計算，租金報酬超過六％。

原先她規畫每股二十萬元，找八至十位股東，在出租期間，每年保證收到六％報酬。兩年後，若房價上漲一成，且成功脫手，獲利部分股東還能共享。若以一股二十萬元計算，兩年下來，每股投資報酬超過三成。

由於這是一份「找股東」與「房屋頭期款」完美計畫，因為若未先向股東籌資，案子也無法執行。因此，從寫企畫書、說服股東、看屋、裝潢等，整整半年時間，讓Oma吃足不少苦頭，體重直直落。

首先，Oma的存款只有五位數，買房子必須貸款，以她的條件，是連銀行都想拒絕的女孩，去哪裡找資金。「第一時間我只想到找小股東。」她說，《富爸爸窮爸爸》的核心觀念是，只要能創造現金流，房子就能從負債變資產，達到「用錢賺錢」的最高境界，但Oma要先克服自己的「心魔」。因為媽媽從小教育她「千萬不能向朋友借錢」，對父母言聽計從的Oma，得先與媽媽的價值觀拔河，最後她只好瞞著家人偷偷進行。在過程中當挫折來臨時，Oma也曾質疑所為何來，一度瀕臨放棄。

然而，回到初衷，她告訴自己，「不花錢買房子，能帶給別人不一樣的火花；即使最後失敗了，也能分享失敗經驗，告訴別人，不要跟著我走冤枉路。」拚命找房， 60天看50間鎖定離台北市近、人口密集的中永和，為了拉高租金，也撇開價格太高的華廈，鎖定三十多坪的老公寓。

畢竟，看房子是一場耐力賽，特別是對沒有實務經驗、六十天要買到房子的小女孩，更是體力的挑戰。

一開始Oma在大台北地區到處亂看，只要有物件必定排除萬難去看。「記得有一天，預約看七間房子，正值夏天，我在中永和來回穿梭街頭，衣服溼了又乾，乾了又溼。到了捷運站廁所，看到鏡子中蓬頭垢面的自己，臉上布滿灰塵，劉海也因為風吹與汗水而凌亂不堪。」看著鏡中狼狽的樣子，正巧朋友來電相約喝下午茶，但房仲下午四點半到永和看屋的簡訊一震，讓她心情又跌到谷底，「當下拒絕朋友邀約，情緒很低落，反問自己為什麼不能喘口氣、喝杯茶？」「還有一次到中和看屋，一場又急又大的雷陣雨來襲，走在馬路上，水已淹到小腿肚，半條褲子都溼透了不說，走一走，鞋子還漂走。」Oma好氣又好笑地說。

然而，一切的努力終究沒有白費，當看過二十間房子以後，Oma已經懂得釐清需求，請房仲事先過濾物件。先撇開負擔不起的台北市，她優先鎖定距離台北市近、人口最密集的中永和，為了把租金收益拉高，也撇開價格太高的華廈，鎖定三十至三十五坪的老舊公寓。

到八月初，她共計看了約五十間房子，對「有機會」成交的物件，她會事先做幾項重要功課：首先，她去調閱不動產產權資料，確保交易安全；上網查詢，試算到捷運站、公園、學校等距離，調查未來的公共建設，確保房子的增值潛力；此外，也親自到現場觀察小環境等，想像自己是租客。

因為要創造現金流入，房子買進後，必須分割成獨立出租套房，她預計未來買進房子後，要隔成五間，包括格局圖、家具配置、租金行情比較、裝潢風格、工程預算等，她不假手他人、自己摸索學習。

舉例來說，在找到屬意的房子後，Oma會先畫格局圖，下載免費畫設計圖的軟體，自己規畫坪數，並決定家具的擺設。「畫格局圖時要注意房子的柱子，因為樑柱不能動，柱子的位置將決定整個房子的隔法。」談到裝潢與布置，Oma又像個熟練的設計師，這個階段很多人會失心瘋，讓成本無法控制。Oma在請教專家後，將每一間套房的成本設定在三十二萬至三十五萬元；在房間風格設計上，她套用旅遊概念，有希臘、南歐、北歐等不同風情。

因為買房子最終目的是出租，對於租金的掌握，Oma更細膩到「做租金測試」，確保房子一定租得出去。

她的作法是，先到租屋網站留下假的物件地址及照片，再記錄每一位有興趣租客的需求，藉此判斷物件吸引力，以及評估裝潢風格是否符合目標客層需求。「這個動作對說服股東能大大加分。」Oma有條不紊地解釋，每一個個案的評估表，至少都花上四至五小時製作。

尋找股東，用心贏得信任第一次被虧是「詐騙集團」；第二次對方答應考慮；直到第三次，對方一口答應，甚至拿出存摺要她去領錢。

當然，整個計畫最困難的部分是，資金必須先到位，Oma才有錢付頭期款。考量風險分散及維持投資穩定，她細細評量股東成員背景，初期她把目標鎖定收入較高且穩定的族群，並把獲利分享的概念，當成企畫書的最大賣點。

在企畫內容中，她甚至特別設計一套每個月保證配息的概念。「因為這是我的第一個案子，在房屋出租期間，我保證所有股東每月有六％的收益；房屋售出後，自己保留獲利的三分之一，其餘三分之二，股東按照投資比率分享。」接下來是找股東，Oma連找什麼樣的股東，都事先想過。因為爸媽被蒙在鼓裡，親戚被排除在外，她把目標放在收入穩定的公務員，或在房地產課程中認識的朋友。「前者屬保守投資人，月領六％利息對他們應該有吸引力；後者是對房地產有興趣的人，只要我找的產品條件夠好，未來有獲利空間，就能吸引房地產同好來投資。」整個籌資過程，又可分成三個階段，每一個階段的目標是一百萬元，共需三百萬元；更大膽的是，Oma為了搶時效，在募到第一個一百萬元時，就進場買房子，剩下的兩百萬元，她打算「邊做邊找」。

為了說服股東，Oma精心製作「小資女買屋日記」企畫書，總共有十七頁的企畫書，看起來有模有樣。翻開第一頁，上頭開宗明義寫著「賺錢原動力」來自幫助別人、愛自由及愛旅行；接著秀出很多照片，說明自己心中屬意的房子；再用數張表格，證明自己的計畫是可行的；最後再用數字說明股東可分配的利潤。

第一次Oma鎖定研究所的學長，將他當成募資的對象，從台北到台南前後親自拜訪三次，每次都還細心帶著一份伴手禮。

「第一次學長聽到這個計畫，直虧我這絕對是『詐騙集團』的作為；第二次當我認真拿出一份十七頁的企畫書後，學長答應再考慮；直到第三次，他一口答應，甚至還拿出存摺要我去領錢。」「這種被信任的感覺，讓我十分感動。」Oma坦白說，隨即她鎖定曾經在房地產課程認識的一位公務員，基於彼此在課程上已小有認識，加上投資理念相同，兩人一拍即合。在兩筆總共一百萬元資金到位後，Oma的人生頓時充滿著希望，「當時我開心得快飛了起來！」接連受挫，一度萌生退意「你的案子很不錯，但金額太小了。」「未來脫手是否有問題？」面對投資人的拒絕，她幾乎要崩潰。

因為前兩位股東沒讓Oma遭遇太大的困難，以至於她天真地以為，只要再找到一位在不動產分享會上認識、資本雄厚的老闆，一切就能搞定！

然而，天不從人願，Oma回憶第一次抱著忐忑不安的心情去向這位老闆簡報，緊張得直發抖。在去之前，她想像有錢人因為看過太多房子，懂得如何從中賺取不動產的利潤，於是她把簡報重點放在六％報酬率，「但偏偏大老闆的想法，跟我們不一樣。」「你的案子很不錯，但投資金額太小了。」這位老闆很委婉地拒絕；接著她拜訪另一位投資顧問，他問：「未來脫手是否有問題？」兩人最後都沒有參與投資。但小女孩不但沒被挫折擊倒，甚至鼓起勇氣向前輩請教：「這份企畫書還有哪些需要加強的重點？」她終於發覺，大老闆重視風險勝於報酬，對每一分錢的效率，謹慎衡量。就這樣在第三筆資金到位之前，她足足被拒絕了八次。

面對每次投資人的拒絕，她用最謙卑的心態去學習，對每位拒絕者問相同的話，做相同的事，那就是需要再加強哪些計畫書的內容，甚至把所有投資人曾經問過的問題，整理成一份「問與答」。

比如說，投資人若詢問後續的房屋管理，Oma會很直接回答：「後續房屋將交由代租代管公司負責，每月成本是月租金的一○％；但出租糾紛無法避免，只能預防，事先篩選優質租客才是重點。」這當中曾因第二個百萬元資金仍沒著落，但下一期工程款四十二萬元就快到期，手上只有十萬元現金的她，幾乎信心全失。因此，決定南下尋找兩位可能有興趣的朋友，一位她有九成把握，另一位有六成把握。

一大早，Oma搭著六點多火車到高雄，滿懷希望地優先拜訪有九成把握的朋友，但不幸地，朋友不久前才被倒帳，已沒有多餘資金，只好對她說抱歉；在難過之餘，她打起精神，告訴自己「天無絕人之路」。

沒想到，另一位朋友也傳來「今天中秋節長官來訪，無法赴約」的簡訊，「頓時有一種跌到地獄的感覺」。當Oma接連被一位老闆、一位投資顧問、六位朋友拒絕後，終於崩潰了。

當時Oma心想：「我的家境過得去，家人也不缺錢，為什麼要如此拚命地買房子，我不需要那麼累……。」在回台北的火車上，為了避免招來異樣眼光，她躲在車廂角落，眼淚不自覺地湧出，停也停不下來。

重燃鬥志，為目標找方法她重新修改企畫書，加強風險提醒，以及增加股東獲利的試算，果然獲得不錯的回響。

「只有在逆境中看見的風景，才是最美麗。如果不下雨，要怎麼看見彩虹呢？」這是宅神朱學恆鼓勵年輕人的一段話，他說，如果你不想做一件事，會找出一百萬個理由；但如果你真心想做一件事，你會找到一個方法！

Oma轉念一想，「現在放棄，先前努力不就白費了？」「該如何向信任我的股東交代？」擦乾眼淚後，正巧一位曾經指導Oma的房地產前輩來電，關心她的近況後，這位前輩願意給Oma一個機會，讓她可以在一個不動產課程結束後，有五至十分鐘的時間，向學員分享自己的投資案。

當天晚上她重新修改企畫書，加強風險提醒，以及增加股東獲利的試算，製作簡報直到凌晨兩點多。之後果然獲得不錯的回響，第二、第三籌資階段的小股東，有一半都從這個分享會而來。

在房地產投資分享會認識，最後成為股東之一的Priya說，自己曾接觸過幾個投資案，但很少有人像Oma能快速回答案子的細節，對報酬與風險完全透明。幾個月前，Priya比預期更早拿到六％投資收益，不僅讓她欣喜若狂，對Oma的做事態度，也百分之百放心。

解決最大的資金難題後，等於克服七成的困難，剩下的三成就是裝潢、設計、布置、找租客等瑣事。雖然，在裝潢期間Oma也曾因為小部分的違建，而被檢舉遭到拆除，墊高投資成本；但今年二月Oma開始招租，只比原先目標落後一個多月，也算圓滿達成目標。

此外，也因為Oma事先曾做過租客來電紀錄，了解上班族才是主力客層，因此，她很細心地在每個房間設定一個旅遊主題，除了「全配」的硬體設備，如乾溼分離的浴室、液晶電視、沙發、小茶几及網路等；在軟體方面，她把房間的主牆當成主視覺，再細細挑選床單、家飾、燈飾等，而主題風格的設定，正對了上班族的胃，兩個月後，五間套房就滿租。

目前新北市中和老公寓的頭期款加裝潢款約三百萬元，貸款七百萬元，房貸利率二％，只還息不還本，每月房貸利息約一萬二千元；若把空置期計入，保守估計每月租金收入五萬二千元，在扣除固定分配給股東六％，約一萬五千元，加上代租代管公司及維修成本，約五千元。換算下來，Oma每月有兩萬元的現金收入。

兩年後若房價漲一五％，扣除仲介費、土增稅及交易成本等，估計約可獲利一百萬元；依合約約定，Oma可分紅淨獲利的三分之一，也就三十三萬元。總計Oma只花兩年就能存下超過一百萬元（加計薪水結餘），這是很多人三十歲都沒有的存款數字。

由於台灣房市大多頭已過，從最壞的角度來看，兩年後，若房價下跌，該怎麼辦？面對投資人的疑慮，Oma表示，目前中和公寓每坪成本不到三十萬元，到內政部實價登錄網查詢後，略低於市場行情，這是本案的優勢之一；最壞的情況是不幸房子跌破成本價，只要租客夠穩定，她打算進行長期抗戰，先穩穩賺進六％報酬。

懷抱著感恩的心，Oma今年五月起回到大學時曾擔任義工的台北醫學大學，每周固定抽出一天到此彈琴一小時，減緩病患就醫的緊張氣氛，「從小爸媽教育我，富有的人，才有能力付出。」Oma特別強調，「富有」未必是存摺上的數字。

但Oma還有一個沒說出口的心願是，「希望還能得到上帝眷顧，讓好運可以跟著來」，因為兩年後，她期待中和公寓能順利脫手，把獲利所得當成自備款，完成三十歲前買一間真正屬於自己房子的大大夢想。

Oma

出生：1988年

現職：網路公司行銷企畫

學歷：東吳大學德文系、國防大學政戰學院政治研究所國際關係組

目前正職薪水：３萬元

3大原動力催生

月薪「進擊」50Ｋ企畫書

愛自由

愛幫助別人

愛旅行

設定時程 300天買屋作戰計畫—— Oma從許願到滿租計畫表2012年6月 立下志願買房子2012年8月底前 買到房子2012年9~10月找工班並開工2012年12月 開始招租2013年1月 收到租金，並於4月滿租設定年賺6％ 招募股東投資—— Oma買房投資案獲利試算

總投資金額：300萬元

持有時間：2年

利息給付：年利率6％

分配頻率：月付或年付

報酬試算：以投資30萬元為例 300000×6%＝18000元（年） 18000÷12＝1500元（月）

評估房屋條件

精算成本與報酬率—— Oma欲購入物件分析

基本資料

位置 新北市中和區連城路交通 鄰近3所學校、工業園區，未來有環狀捷運線

屋齡 30年公寓

樓層與使用坪數 5樓35坪三房屋主開價 850萬元，每坪單價24.3萬元

成本與預估報酬率

購屋成本加裝潢費用 約1000萬元貸款金額 700萬元，頭期款300萬元，利率2％每年貸款利息金額 14萬元預計每月租金 5萬～6萬元預估投資報酬率 6％～7.2％

資料來源：Oma

慎選股東 分散風險 單位：％

集資買房

股東結構科技業（2人） 40 公務員 （2人） 33.3

公司職員（3人） 20

設計師（1人） 6.7

資料來源：Oma

股東投資30萬 2年可賺9.7萬—— Priya股東實際獲利試算Priya股東出資30萬元，占1成股份，合約保證股東依照出資金額，每年可拿回6％收益1萬8000元，採每年給付。因此，Priya每月有1500元收入。

兩年後若順利脫手，扣除保留1/3後，有67萬元獲利依股數分配股東；Priya占1成股份，房屋脫手後可再分紅6.7萬元。Priya投資30萬元，兩年後不計入本金，可賺9.7萬元，投資報酬率達32%。

項目 兩年收入 小計

租金報酬 1500元 × 20月 約3萬元出售獲利 67萬元 × 10％ 約6.7萬元總計 3 ＋ 6.7＝9.7萬元投資報酬率9.7╱30＝32％註：兩年租金收入採取20個月保守估算。 整理：劉育菁薪資加投資獲利 2年累積百萬資金—— Oma兩年可存款金額試算薪資結餘2萬元 × 20月 約40萬元租金收益 2萬元 × 20月 約40萬元出售獲利 100萬元 × 1╱3 約33萬元

總計 113萬元

註：兩年薪資結餘、租金收入採取20個月保守估算。 整理：劉育菁

集資購屋

先了解風險與權益再下手

淡江大學產經系副教授莊孟翰表示，台灣不動產已上漲10年，未來下跌的機率比再漲一波高；加上銀行對房地產貸款趨緊，購屋人已不易貸到２％以下的低利。

雖然集資購屋可用小錢參與房地產上漲的機會，但2年後，若房屋沒有順利脫手，而寬限期已過，貸款將進入還本階段，利潤勢必減少；甚至房地產下跌，也可能造成股東退股等不利因素，這就是現在集資購屋的最大風險。

從權益角度來分析，漢唐地政士事務所地政士柯玉秋表示，若房屋所有權只協議登記在其中一位股東名下，其他出資股東未登記為房屋共有人，為了確保將來出資額能夠順利取回，出資股東可透過「抵押權設定」，以及「預告登記」來保障權利。

「抵押權設定」是指，債權人和債務人向地政事務所就不動產登記設定抵押權，如果債務人未來沒有依約還錢，債權人就可以向法院聲請拍賣該筆不動產，而抵押權人能優先取回資金。

「預告登記」可保全不動產物權，類似房屋被假處分的概念，如果房子想脫手，屋主必須取得預告登記人的同意，才能賣出。要辦理預告登記，申請人要填寫申請書及登記清冊，並取得土地及建物所有權人同意書、土地及房屋所有權狀、所有權人印鑑證明等，委由地政士辦理。

瑞信亞洲區首席經濟學家陶冬指出，三中全會做成的改革決定，內容既全面又大膽，即使只有落實一半結論，中國未來五年也會面貌一新。

撰文‧周岐原

十二月中，當華東遭受大片霧霾籠罩、出現史無前例的空氣汙染，中國當局也正要召開中央經濟工作會議，為二○一四年的政策目標做好準備。如同三中全會決議文的標題，「深化改革」這四個字，將成為中國領導人習近平、李克強撥開經濟迷霧、領導中國的核心精神。

日前應《今周刊》之邀訪台的瑞士信貸亞洲區首席經濟學家陶冬，在發表專題演講時，提出「2Ｒ」的觀念，預言他對一四年中國經濟的觀察。

「中國經濟會面對reform（改革）、risk（風險）的重疊挑戰。」陶冬指出：「三中全會的核心觀念，就是小政府、大市場。」進一步向市場經濟靠攏，是習近平、李克強的改革企圖，也擘畫了中國下一步發展的遠大前景。但此舉勢必遭遇潛藏的種種考驗，因此，改革很可能顛簸難行。

看改革新貌

可能帶來轉型，可能刺激風險上升「改革可能帶來轉型，可能刺激風險上升，明年注定是很不一樣的一年。」一開始，陶冬就直言。他分析，中國自改革開放以來，每次經濟取得突破，其實都仰賴結構性改革，讓生產力顯著提升。

例如，八○年代的農村改革，提出家戶承包生產責任制，帶動六年超高速經濟增長；九○年代，在深圳等地設置經濟特區，再次拉動ＧＤＰ（國內生產毛額）快速上揚。到了二○○一年中國加入ＷＴＯ（世界貿易組織），又讓外銷出口成為經濟引擎。因此，全方位、涉及幾乎所有生活領域的「三中」改革決議文，就是另一波改革的號角。

未來十年，中國的經濟面貌將因為這份決議文有哪些改變？陶冬觀察，至少有四大方面。首先，一四年三月的「兩會」後，中國即將推出財政改革，重新劃分中央與地方的稅收基礎，也將揭露房地產稅的施行細節。由於全中國房價今年普遍上漲，房地產稅的力道有多大，勢必成為影響房價的變數。

其次，陶冬預期存款利率市場化將逐步實施。過去的金融環境是，中國人民銀行會訂定存、貸款利率基準，銀行獲利等於得到保證；但利率一旦市場化，銀行放款就不再是穩賺不賠的生意；加上民營企業對進軍金融業務野心勃勃，未來金融業的競爭勢必遠大於以往。

第三，區隔城鄉的戶籍舊制，也將改弦易轍，讓人口流動更加自由。陶冬強調：「實施城鄉戶口一體化，對中國打造新的五億消費大軍至關重要。」

看單獨二胎

中國往消費導向挪移的重要措施第四，當中國正式實施「單獨二胎」（夫妻其中一人為獨生子女時，允許生育第二胎），意味著人口政策鬆綁。陶冬認為，生育限制的解除，對中國經濟影響尤其深遠。他預期，一旦單獨二胎政策上路，可能讓近年平均約一六○○萬的新生兒人口，再增加一五○萬人。

「假定每個孩子多花三千元人民幣，十年下來，因為這些小孩產生的乘數效應，將產生二兆人民幣的經濟效果，是○九年溫家寶總理四兆人民幣救市方案的一半！」陶冬強調，這個不須政府任何金錢補償的政策微調，是中國從投資導向往消費導向挪移的重要措施。

在這些改革陸續上路之後，陶冬認為，將帶來三大重點結果。首先，是中國經濟的成長速度，將比以往顯著下降。「一○％、甚至八％都將成為過去式。少了地方政府強力投資，ＧＤＰ增速甚至將變成五％或六％，但是經濟成長的品質將明顯改善，成長風險會明顯下降。」陶冬指出。

其次，地方政府的地位勢必下滑。陶冬分析，經濟成長的高低是上級考核官員政績的重點，過去地方政府將賣地當作主要收入來源，但這項指標以後地位會大大下降。陶冬預期，各省都將有一批主要城市被升為直轄市，因而「沒有廣州、深圳的廣東，經濟成長速度會大幅放緩。﹂當中央不斷收回權力，地方政府將逐步變成公共服務的提供者，而非ＧＤＰ製造者。

同時，當利率和證券監管措施逐步市場化，陶冬認為，人民幣國際化的進度也將提高，當中國國企不斷向外投資，未來五年，中國資金在全球都將成為不可忽視的重要角色。

看經濟成長

「李克強指數」顯示已觸底反彈展望明年中國經濟，陶冬認為，以工業用電量、鐵路貨運量、銀行中長期貸款組成的「李克強指數」顯示，經濟增長在今年中已經觸底反彈。

「地方投資雖然規模不大，但因為上千城市投入廢棄物處理設施和地鐵建設，使得地方投資自今年第三季起再次加速。」陶冬指出，房市交易熱度居高不下，也是中國經濟觸底反彈的因素之一，再加上出口形勢比幾個月前略微改善，中國經濟應該已進入一輪新的成長循環。

儘管基礎建設仍是帶動經濟的主要工具，陶冬認為，李克強政府對基礎設施的態度、理念，與溫家寶相比，兩者完全不同。「對溫總理而言，基礎建設是加速器，對李總理而言則是穩定器，經濟過熱就放緩腳步，降溫就加大建設力度。」因此，ＧＤＰ年成長率將在七．五％至八％間遊走，直到改革取得初步成果為止。

然而，中國經濟並非全無風險，陶冬預警，中國地方債問題，很可能成為震央。「地方債實在是太多了。」陶冬表示，地方債平均需要財政收入的八％才能償還，而且比率還在惡化中，因此不可對地方債問題掉以輕心。

陶冬憂心，由於一二年的政府投資，有許多項目都缺乏還款能力，當一五年進入還款高峰期，不排除一部分地方政府將會破產，進而觸發金融市場的恐慌。「這一輪改革呼聲，還沒將系統性風險真正降下來，這是我擔心的地方。」陶冬示警。

「閉關」一年後，黎萬強回來了！曾扮演小米粉絲經濟最大推手的他，能否突破目前小米出貨量停滯困境，以及幫助小米再登巔峰？無疑是今年中國手機市場最關注焦點之一。

小米的救星回來了？「閉關結束，我重新歸隊了！」二○一六年開工第一天，離開小米一年的創辦人之一、小米副總裁黎萬強，選擇在自己的個人微博上宣告重回小米。

過去一年，對中國智慧型手機品牌小米而言，絕對稱不上是好的一年。一五年初，小米創辦人雷軍還意氣風發地預估，小米手機的全年出貨量將會達到一億支；然而，一五年最終交出的成績，卻是打了七折的數字。就連小米的四五○億美元公司估值，都被業界質疑是否還有那麼高。

更不用說，一六年智慧型手機的成長幅度將更為趨緩，一五年率先突破一億支手機出貨量的華為，已讓小米的壓力越來越大。黎萬強的歸隊，被外界期待將是小米突破困境的希望。事實上，早在一五年中，雷軍就希望黎萬強能趕緊銷假，重掌小米市場部門。

他，是小米第二把手

靠社群讓小米占一席之地

黎萬強，雷軍稱他為「阿黎」，被業界稱作雷軍之外，小米的二號代言人。現年三十八歲的他，做設計工作出身，加入小米前，他在中國軟體公司金山軟件工作了將近十年，曾是金山軟件的設計總監，並參與金山詞霸的開發，而當上了詞霸總經理。

○九年，黎萬強打算離開金山軟件，熱愛攝影的他，原先打算開一間攝影棚，辭職之前，黎萬強與雷軍一起吃飯。就在黎萬強告訴雷軍自己想開影棚後，雷軍要他「別鬧了」，並要黎萬強與他一起創業。

也就是隔一年，黎萬強正式加入小米，一開始，黎萬強負責的是MIUI業務，這是小米基於Android（安卓）系統，打造的手機作業系統。雷軍曾指出：「小米手機第一次發布會是在一一年八月十六日，是在MIUI發布了一年後，而那個時候MIUI已經有五十萬用戶了。

」

不過，真正讓黎萬強成為小米第二代言人的，是他的行銷能力。黎萬強並非行銷科班出身，一一年雷軍開始找小米的行銷人才，找了兩個月，來面試的人多半要小米 「打廣告」、「開實體店面」；但小米要的不只是透過傳統行銷手法衝銷售，而是要能與使用者進一步連結，真正了解互聯網手機理念的人。

他，創造「米粉經濟學」讓粉絲high 出貨成長兩倍也因為求才不順，有一天，雷軍對黎萬強說：「阿黎你上吧。」沒有受過正統行銷訓練的他，在初期連行銷預算都缺乏的情況下，靠著運用社群軟體微 博，經營與小米用戶的關係，讓小米機闖出一條活路。中國業界有句話是這麼說：「中國營（行）銷哪家強？小米雷軍黎萬強。」顯見黎萬強的地位。

一四年出版、由黎萬強所寫的《參與感：小米口碑內部營銷手冊》一書，更被中國行銷界譽為寶典。在書中，黎萬強就曾提到，剛開始接手小米行銷業務時，先是做 了一個人民幣三千萬元的行銷計畫，但卻沒過雷軍那關。雷軍說：「阿黎，你做MIUI（行銷）時沒花一分錢，做手機是不是也能這樣，我們能不能繼續不花一分 錢去打開市場？」雷軍的一句話，讓黎萬強重新思考了小米手機的行銷計畫。因為當時的小米是全新的品牌，沒有錢、沒有通路、沒有廣告投放，黎萬強只能「巴 著」當時的新媒介微博。他堅信，要抓住粉絲的心，靠的是「參與感」。

因此，黎萬強創造的不僅是與粉絲的線上交流，甚至舉辦起實體活動，讓粉絲一同參與。米粉（小米粉絲）經濟學中，最讓外界熟悉、一年一度與粉絲狂歡的「米粉節」，就是黎萬強的主意。

一位熟悉小米內部運作的業內人士就分析，小米透過微博與其他線上平台等運作廣告，一次就可以吸引五千萬人，但成本是零元；相較之下，三星可能要花人民幣一 千萬元成本才能達到。她說：「阿黎擅長的，就是如何在這個零的基礎上，把五千萬人擴大，變成一億人關注。」一四年，小米聲勢如日中天，手機出貨量突破了六 千萬支，年成長率超過二○○％，搶走三星手機在中國不少市場。一四年底完成新一輪融資後，小米這家未上市公司的估值，飆升至四五○億美元。

他，在公司巔峰時退出遇中年危機 跑到雲南拍照然而，黎萬強卻選在最輝煌的時刻，用「再出發」向外界宣布，將到矽谷閉關。一四年底暫時離開小米的他，並沒有向外界說明離開的原因，就這麼消失在眾人眼前。

事實上，黎萬強離開小米後，沒有前往矽谷，反而去了雲南。當年加入小米之前曾想開攝影棚的他，竟在雲南拍照拍了一個月。等他再度出現在眾人眼前，已經是去年八月的事。黎萬強辦了一場攝影展，會場中，他反戴鴨舌帽、穿著一件藍綠色T恤，就像位不修邊幅的藝術家。

「他人不高，瘦瘦小小的，但在會場內卻很耀眼，包括雷軍在內的所有人都圍繞著他。」一名小米關係企業主管講起黎萬強散發的個人魅力。也就在這場攝影展後，黎萬強才給了外界他為何離開的答案。

原來當時的他，正歷經一場「中年危機」。「我是一九七七年生的，三十八了，算是四十不惑的前夜。你不惑之前注定會困惑，就像黎明前的黑暗。」而放下小米出走的他，也在攝影展上宣布將回歸的消息。

其實，當時就有傳言，雷軍希望黎萬強能趕快回到小米。原因無他，正是因為小米的手機銷售受到市場需求減緩的衝擊，加上與華為的手機一哥之爭，小米敗陣下 來。業內人士透露，一五年小米手機在雙十一（光棍節）的銷售，就能看出明顯差異。雙十一活動凌晨開始後，小米的銷售數字就一直落在華為之後；相較於過去幾 年，小米每個小時都不斷刷新銷售紀錄，「會整個晚上興奮到睡不著。」去年的雙十一卻讓大家都笑不出來，「雷軍在辦公室壓力非常大。」這名業內人士指出。最 後，小米雖然靠著發現金紅包衝買氣，銷售金額險勝華為，但更凸顯小米的困境。

他，要重燃市場熱情鞏固手機市場 闢影視版圖「小米的問題在於和其他品牌沒有差異性，過往強調高性價比的小米，反而遭遇打不進高價格帶的困境。」擔任過外資券商產業分析師、騰昊資產管理股份創辦人程正樺分析。

一名中國手機供應鏈業者直言，安卓手機的規格差異已不大，但如何讓用戶覺得，你的產品就是比較好，靠的是行銷。「這就是黎萬強的長項。」光從黎萬強宣布回 歸小米後隔兩天，在微博上公布小米下一代手機「米五」即將推出，瞬時引爆討論熱度，就能看出雷軍為什麼急需黎萬強歸隊。

「小米一六年的政策就是，阿黎帶的部門只專注做手機，他會把大家逼得更緊、更極致。」小米供應鏈員工透露。此外，除了帶領手機市場部門，黎萬強自己也公開此次回歸，將執掌「小米影業」的訊息。

儘管小米官方並沒有對於小米影業的發展揭露更多資訊；但業內人士預期，小米投資影業的目的還是在內容產製，從參與影視內容製作到後段的發行，都是小米影業可能將插旗的市場。

對在客廳娛樂系統積極布局的小米來說，無疑又拼上一塊重要拼圖。

帶著眾人期待回歸的黎萬強，能否帶領小米突破手機銷售困境，成功扮演救星角色，時間將會給出答案。

撰文 / 周品均

科技進步使消費者對廣告關注度降低時，如何有效行銷？ 美國奇異公司前執行長傑克．威爾許認為，五十年前的行銷架構，至今依然適用。

在行銷的技術革命發生時，消費者比以往更精明，注意廣度變得更短，也對行銷訊息更無感。重點是，眼動研究顯示，許多消費者已經練就「對廣告視若無睹」的本領。

在瀏覽網站時，他們甚至不會去看廣告或促銷可能出現的區域；同樣地，研究也強烈指出，消費者對於社群媒體和評論網站同儕建議的信任度，遠超過他們隨手可得、企業發布的行銷內容。

「5P」架構是傑洛米．麥卡錫在一九六○年提出的。在探討消費者行銷時，這項架構到現在還是一項相當實用的作法。簡單講，5P架構告訴我們，有效的消費者行銷就與做對選擇有關，也就是選對產品（product）、地點（place，配銷通路）、價格（price）、促銷訊息（promotional message）和組織支援人員（people）。

產品夠優，就是終極武器第一個P（產品）始終是、也可能永遠是行銷的終極武器。即使大數據、社群媒體、搜尋引擎優化（serach engine optimization，SEO）和價格透明度的出現，就算在超級盃足球賽時段打出製作精美、足以拿獎的啤酒廣告，行銷的終極武器依然是優質出眾的產品。

至於第二個P（地點），一般說來，消費者對產品的期望愈來愈高，他們想盡可能花愈少的錢，愈快買到自己想要的東西。當你正處於競爭白熱化的激戰中，你看著競爭對手利用人類知道的所有配銷通路，拚命推銷產品，這時你很容易會為了生存，也讓產品處處可見。

有時，為了維持品牌意識或是取悅重要通路商，你真的必須以成本價銷售產品，甚至還要賠錢賣。

但是依據我們的經驗，這類情況相當少見。更常發生的是，組織必須這樣做，是因為在組織裡行銷人員比財務人員更有說服力或更有影響力。

談到地點，要問的問題不是：「我們要進入多少通路，才能觸及最多顧客、賺最多錢？」而應該問：「為了賣出最多數量並取得獲利，我們必須選擇哪些通路？」機動調價，才有機會賣掉接下來要講第三個P，也可能是最直白的行銷要素，那就是：價格。講到定價，現在我們其實只需要問一個問題：「我們何不進行一項測試？」價格測試既容易又迅速，通常也很便宜。以女性精品珠寶服飾線上委賣市集RealReal為例，它持續善用顧客追查數據，以便依據供給與需求，機動調整定價。

舉例來說，如果有件洋裝在星期四早上十點標價三六○美元，到了下午一點有七百次觀看次數卻還沒賣掉，RealReal就開始降價，譬如：降價八％。每種產品依據不同日期、不同時段，使用不同的演算法。而這些演算法本身也持續修正，以反映先前測試取得的資訊。

如果你曾發現自己看廣告時會落淚，你就知道行銷第四個P，也就是促銷（意即口語說的訊息傳遞）的力量。尤其現在，消費者都對無所不在的行銷雜訊感到麻痺，也會保護自己不讓情緒受到操控，要傳遞訊息讓消費者有感，更是難上加難。

那麼，你要怎麼突破顧客的心牆呢？我們建議兩種作法。第一種作法稱為「不固執己見地進行實驗」，因為成功的促銷不再只是與「創意」有關。就像定價一樣，促銷也與測試創意有關。

一位行銷主管的公司為人力資源業設計線上訓練產品。

在此就以約翰稱呼這位主管。他與一家數位廣告公司合作，為公司的產品定期在不同網站，以不同的編排和圖像，針對不同市場測試各種廣告標語和推銷提案。不久前他很喜歡公司提出的一支廣告，廣告聲稱「把人力資源變成你的競爭優勢！」當時，他特別不喜歡的另一項提議，是一位長相普通的年輕人竪起拇指，平淡無奇的廣告標語寫著：「讓人力資源訓練變簡單。」後續幾周，廣告公司在不同網站、不同時間、以不同大小圖像，刊登這兩支廣告。結果不管哪個通路或時段，竪起拇指的廣告顯然都是贏家，這支廣告創造最多引導數和銷售額。約翰明白了怎麼一回事，現在，要取得最佳創意，就要放下自尊，學會喜愛數據，或者至少要學會仰賴數據。

訊息傳遞的第二種作法，就是：利用驚喜進行實驗，用消費者無法預期的方式接近他們，在最棒的情況下是，他們甚至可能喜歡這樣，那就需要創新。以體驗行銷的現況做說明，近年來，體驗行銷成為行銷創新的真正泉源。

能量飲料公司紅牛絕對是這項實務的大師，該公司以最富想像力和最令人振奮的方式，將本身的品牌與極限運動活動結合。

舉例來說，該公司在二○一二年時，資助「超越人類極限的同溫層任務」，讓世人聚集在螢幕前，觀看菲利克斯．鮑加納從十二萬八千英尺高空的太空船上進行跳傘，突破音速極限。此舉將紅牛公司的行銷戲法提升到嶄新的面向。

本位主義，是創意的殺手商界人士都知道，不同部門和事業部的人員，都應該彼此溝通，各自為政的本位主義只會讓組織退步。我們以這個重點作為討論最後一個P（行銷人員組織）的開場白。

不管內在感受的誘惑再大，行銷本身不能是一座孤島，孤立就是自尋死路，本位主義會扼殺速度、構想和影響力。

知名餅乾品牌奧利奧（Oreo）雖然是一家多國集團旗下的一個品牌，卻首重組織和本身內部團隊的配適，以達到有效的跨部門機動性。因此，該公司可以泰然自若地利用現今會突然出現、那種意想不到的時刻。而且，這種突發狀況其實就在一三年足球超級盃時出現，在比賽第三場時，體育館突然停電。

在那個當下，奧利奧公司原本就安排行銷長、品牌經理、法務長和其他重要利害關係人，共處一室觀賞這場比賽。幾分鐘內，這群人集思廣益，在社群媒體推特上，推動一場名為「黑暗中，你還是可以泡一泡再吃」的宣傳活動。

結果呢？發出一則推文，根本不花半毛錢，卻為這個品牌創造五億二千五百萬名用戶觀看，是實際觀看那場比賽的人數好幾倍。而且，還登上一百多個國家的頭條新聞，拿下十四個廣告獎項，《連線》（Wired）雜誌甚至聲稱奧利奧才是超級盃的贏家。

奧利奧的故事證明，5P架構中的「人員」，不只與行銷在組織中的定位有關，更重要的是，行銷必須深入組織各部門。現在，做好行銷，人人有責。

（本文選自第六章．孫蓉萍整理）撰文 / 傑克．威爾許、蘇西．威爾許