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美制裁威脅下俄再遇股匯雙殺:俄鋁港股一周跌七成

據悉,美國將於周一宣布針對俄羅斯的新制裁措施,俄羅斯再遇“股匯雙殺”。

4月16日,香港上市的俄羅斯鋁業巨、全球第二大鋁業公司俄鋁(UC RUSAL)港股早盤繼續暴跌近22%,前後一周的時間跌幅高達近70%;盧布兌美元的周跌幅也接近7%。

新一輪制裁將至

回顧歷史,每一次制裁都對俄羅斯的股市和匯市造成了猛烈沖擊,這次也不例外。

美國駐聯合國大使Nikki Haley上周日表示,美國財長姆努欽將於4月16日宣布對俄羅斯的新制裁措施。Nikki Haley還在公開場合提及——你將會看到接下來還有針對俄羅斯的制裁; 姆努欽將於周一宣布這些措施;如果他還沒有宣布的話,就將直接針對所有那些涉及(敘利亞)化學武器相關設備交易的公司。

其實早在4月6日,美國財政部就已經發布新一輪對俄制裁措施,對38個俄羅斯個人及實體實施制裁。受制裁的對象包括俄羅斯商人Oleg Deripaska、俄羅斯天然氣工業股份公司總裁Alexei Miller、俄羅斯外貿銀行CEO Andrey Kostin。此前英國方面稱俄羅斯“毒殺”前間諜,隨後歐美多國聯合宣布制裁俄羅斯,驅趕駐俄大使。

近期的地緣政治緊張局勢也加劇了美俄矛盾。當地時間4月13日晚,美國總統特朗普就敘利亞化學武器襲擊事件發表講話,宣布對敘利亞進行“精準打擊”。話音剛落,敘利亞首都大馬士革已經響起了爆炸聲。同時,英法兩國也在配合對敘利亞進行打擊。敘利亞電視臺稱,美英法三國對敘利亞“發動了侵略”。

俄聯邦杜馬第一副主席亞歷山大·謝林隨即發表聲明稱,美英法三國軍事打擊敘利亞是對國際準則的踐踏,俄羅斯的安全受到嚴重威脅。美英法的行為是對主權國家赤裸裸的侵犯,俄羅斯作為一個核大國,對此不會坐視不理。

股匯雙殺

受波及最大的無疑就是俄羅斯股市和盧布。

在4月9日,俄羅斯RTS指數和盧布就雙雙暴跌,RTS指數暴跌逾10%,創1995年9月1日RTS指數設立以來最大單日跌幅。當日,俄鋁暴跌50.43%,市值蒸發355.44億港元。截至目前,俄鋁一周累計跌幅已經逼近70%

俄鋁是全球第二大鋁生產商,處於美國制裁的實體名單中。而在被美國制裁的個人中,俄羅斯富豪Oleg Deripaska也正是俄鋁總裁。 上周,LME(倫敦金屬交易所)和CME(芝加哥商業交易所)均表示,將不會接受來自俄鋁的產品。

盡管股市和匯市暴跌,但機構當前對於盧布的情緒並沒有那麽悲觀。渣打全球宏觀策略師張蒙就對記者表示,盧布的價格似乎已經過度計入了風險,過去一年間,做多盧布的策略表現優異,並且產生了可觀的收益,遠期價格顯示的1年期套息交易收益為4.4%。盡管近期盧布暴跌、經波動率調節後的套息收益下降,但未來盧布仍然是新興市場中值得看好的貨幣。

之所以各界情緒不那麽悲觀,是因為俄羅斯當前的處境也並非那麽糟糕。因為俄羅斯是原油生產大國,而當前的油價已經沖破了70美元/盎司的高位,而兩年前油價一度進入了20美元/盎司的區間,曾令俄羅斯財政吃緊。

截至4月13日,布倫特油價收報於72.58美元/桶,一周漲幅約8.2%;WTI油價收報於67.39美元/桶,一周漲幅約8.6%。油價創近三年新高,敘利亞緊張局勢和中美貿易摩擦緩和是主要原因。

不過,交行金融研究中心高級研究員吳劍對記者表示,“盡管4月14日美國聯合英國、法國對敘利亞發動空襲,但襲擊規模有限,對油價的影響或與2017年美對敘空襲所帶來的影響類似,短期刺激效應明顯,長期影響較弱。”

從供給看,油價的回升也將帶動美國頁巖油產量的快速增長,全年增量有望超150萬桶/日。機構預計2018年原油供給與需求均實現明顯增長,使得供需有望基本平衡,55美元-75美元/桶或成為2018年油價主要運行區間。另外值得註意的是,2018年油價仍面臨諸多不確定性。除中美貿易沖突、敘利亞問題外,伊朗核協議爭端等都可能帶來較大不確定性。

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