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一顆單價不到二十元的軸承,可以做到一年創造近七億元的營業額,以及高達三成的毛利率,瑞穎今年初以來,股價跟著高獲利大漲近一倍,因此有法人一度稱它為「小上銀」。 撰文‧梁任瑋 低價競爭、需求趨緩是台灣軸承業的寫照,然而,在眾人一片看衰聲中,卻有一家公司逆勢突圍,毛利率連年維持在三○%以上,甚至,今年每股稅後純益將突破六元,讓法人圈稱它為「小上銀」。這家典型黑手出頭天的中小企業,就是全球最大機場輸送帶滾輪軸承廠瑞穎。 超過三○%的毛利率有多厲害?科技產業當中除了台積電與聯發科有辦法繳出這樣的水準外,在黑手密集的傳統產業,瑞穎,也能有如此成績,足以顯示其驚人的控制成本能力。 如今的風光,背後是一段窮人家小孩無法繼續升學,國中畢業去當學徒,靠著自學精神與企圖心,把上天給他的一條歹命翻過來的故事。 瑞穎董事長陳柏峯的家鄉台東縣大武鄉大鳥村,是每逢颱風必撤村的偏遠部落。窮山惡水加上貧苦家境,讓他從小就跟隨父親早起工作,天未亮時就要到山上挖竹筍,再挑到原住民部落及海邊,賣給原住民及來台東抓魚苗的漁民。為了賺錢,他甚至也到山區抓蝴蝶賣到埔里做標本。 大武國中畢業後,陳柏峯就離鄉背井到台北當建築工地學徒,後來在台灣五金業全盛時期抓住機會進入工廠磨練。因為比同年齡孩子早熟,才十七歲就被老闆賞識, 慢慢接觸工廠管理的工作。二十歲那年,他就自立門戶,經營滾輪軸承製造與外銷,隨著事業版圖越做越大,他就帶著三位弟弟陳柏津、陳柏雲、陳柏裕一起打拚, 是一家典型的傳產家族企業。 自行研發機台降低生產成本一九九七年,已在滾輪軸承業耕耘十八年的陳柏峯成立了瑞穎,專攻車庫門與手推車滾動軸承。二○○四年又順利打進汽車供應鏈,包括克萊斯勒、別克休旅車都指名要採用他的軸承零件,更讓公司股票順利上櫃。 然而,軸承、螺絲等是工業、民生應用重要基礎用品,台灣身為全球製造業最重要的核心供應鏈,軸承廠多如過江之鯽,但瑞穎未赴大陸投資,卻能在人力成本高昂的台灣脫穎而出,靠的是土法煉鋼的生產自動化。 瑞穎除了沖壓機與射出成型機對外採購,其他的機台與治具都是公司自行研發、改良與製造,大幅提升自動化生產製造的能力。甚至,為了加速檢測效率,陳柏峯 連檢測機台也自己設計,在這樣的生產流程下,瑞穎可以迅速且大量地生產,交貨時間快。 也就是因為從最上層的電腦軟體設計到產品輸出的自動化生產設備完全自製,使得瑞穎可以不用透過到大陸投資,以大量低廉的工人來競爭。實際上,以目前九十七位員工估算,瑞穎每位員工的產值是歐美組裝廠的五、六倍,是大陸的三十倍。 為了保護公司技術不外流,瑞穎都自己組裝機器,平均只要四十五天,為了不耽誤生產速度,瑞穎採取不換線的生產模式,也就是每台機器都只生產一種產品,機器 不用適應不同規格的軸承產品。因此,每次接獲訂單,陳柏峯就先依據數量,估算所需要的機器台數,隨時補充機台,必要時,就是由一班制延伸至二班或三班制而 已。 由於是採單一產品量產制,使瑞穎每部機器產能利用率僅一五%,可是毛利率卻可以高達三成,以同級產品來看,成本甚至可以比歐美大廠便宜一半以上,毛利率都還能比同業高出十六個百分點,這也成為瑞穎還可以台灣廠的優勢搶攻陸資廠低價策略很重要的原因。 員工就是股東 技術不外流「一九九二年,陳柏峯成立合穎(瑞穎的前身)時,原本是要到大陸投資,當時連地都買好了,結果員工家屬反彈,他只好棄守,賠了三百萬元,」一位 瑞穎供貨商透露,當時陳柏峯為了凝聚員工向心力、激發團隊精神,他乾脆讓每位員工都成為股東,這樣不僅可防止技術外流,也讓大家更努力尋求贏的利基。 因此,瑞穎有不少員工是從當兵前就進來上班,退伍後又繼續歸隊,有逾九五%以上的同仁都是股東,其餘的是當年可能因為手頭不方便或不想參與而沒有入股。所以,「瑞穎是每個角落都有股東在看守。」陳柏峯曾相當自豪地向朋友說。 由於員工都是股東,陳柏峯不用管理員工,員工自然會互相比較誰比較認真。一位瑞穎的老員工記得,雖然瑞穎的工廠位於五股工業區,地勢比較高,而且當初工廠 興建時,他們就設了防水牆,將淹水的機率降至最低。但每次颱風或豪雨時,為了怕五股周邊受風災影響進出動線,員工都主動「住」在工廠上班,就是怕延誤出貨 進度。 雖然瑞穎的產品九七%都外銷歐美,但在陳柏峯眼中,真正有技術的人,學歷高低一點都不重要。因此,說瑞穎這間公司是純黑手起家一點也不為過,翻開年報內員工學歷分布比率,普遍都不高,有五○%高中畢業,甚至有三成員工為國中學歷。 雖然瑞穎是傳統的黑手產業,不過公司憑藉著高度自動化生產快速交貨,及大量生產的成本優勢,讓瑞穎足以與中國、越南的相關同業競爭。 瑞穎下一步是朝家具用腳輪、旅行箱腳輪等高單價商品邁進,提升產品競爭力。苦熬三十餘年的陳柏峯,不但改寫軸承業獲利公式,也讓人見識到台灣黑手產業不容小覷的實力。 陳柏峯 出生:1955年 現職:瑞穎董事長 經歷:合穎工業創辦人 學歷:台東大武國中 瑞 穎(8083) 成立時間:1997年 負責人:陳柏峯 資本額:3.01億元 主要業務:運動器材之零組件、培林、機械零組件之製造及買賣業務主要客戶:克萊斯勒、別克 近三年獲利: 年度 2012年(預估) 2011年 2010年 2009年 營收(億元) 10 6.93 5.99 4.08 稅後純益(億元) 2 1.31 0.93 0.62 每股稅後純益(元) 6.64 4.35 3.09 2.06 |
如今,他將自己的融資經驗發表在了個人博客上,以供更多人瞭解。
當我開始創建SOOMLA時,並不覺得募集資金是一件難事。因為在2008年,我和別人共同創建了第一家企業,當時我在這個領域還很青澀。而現在的我更有經驗,並且凝聚了一支強大的團隊,我們的商業模式也被認可,人脈資源也不差。所以,我認為,這輪融資肯定能輕鬆搞定。
但是,我錯了。
募集資金從不是一件易事。世事變幻無常。2012年開始,想獲得資金已經變得更難了。我很快意識到,如果想為SOOMLA籌集資本,我必須進行一些調整。
找到天使:抓住每一個機會
天使投資人都很低調,甚至鮮為人知。
原因很簡單:除了作為天使,他們通常還有一份其他的全職工作(比如,其他企業的CEO或是那些出售了初創企業的企業家)。我的一個投資者甚至在Linkedin上都沒有資料。事實上,任何一個大公司的管理者都可以成為天使,只是他們還不知道而已。
我在一些非同尋常的情況中找到了潛在投資者:求職面試時、在游泳裡游泳時、甚至是送女兒去幼兒園的時候。有時候,風投家把我引薦給一位天使時,我發現此前已經見過他,可那時我根本不知道他也是一位天使投資人。
與天使接洽:給予充分尊重
找到天使投資人後,我覺得投資洽談會和往常一樣,可我又錯了。
我走進會議室,告訴他 ,希望獲得他的投資(因為他最近剛把自己的公司賣給了eBay,手上應該有資金),可我卻吃了閉門羹。他有錢,而且基於稅務原因,如果他將這筆錢用於投資會更經濟,到底哪裡出了問題呢?
說服私人投資者不同於說服VC。大多數你面對的天使都很有成就、熱衷於建造基業並樂於助人。但是他們不希望被視為是自己財產的代理人。當與天使們接觸時,尊重他們已有的成就尤為重要。要讓天使們覺得他們是企業前進的動力,並請他們幫助介紹更多機會。
舉例來說,我將一位成功企業家視為SOOMLA的潛在顧問。在他給了我一些很棒的建議之後,我發現他也是一名早期投資者,最終,他成為了我們的第一位投資人。
給天使的講演:更精練
可想而知,公司創始人在天使面前的幻燈片展示與在VC面前的展示是截然不同的。
在一次講演中,我告訴一位天使,我需要25萬美元來建立一個驗證模型,隨後計劃通過3輪VC融資1000萬美元。但這顯然並不是明智之舉:首先,初創企業從VC籌措到1000萬美元的概率為1%-3%。其次,更重要的是,從天使的角度來看,如果我們真的在3輪VC融資中成功了,天使們的重要性將毫無疑問地被稀釋。
在對天使投資人的講演中不僅需要不同風格的幻燈片,整個商業計劃都需要更加精煉。因此,我們草擬了更加簡潔的計劃,將重點放在一件事上:我們的顧客有消費意願,我們可以在10個月內無需其他投資實現收支平衡。我們的PPT展示忽略了天花亂墜的市場預期和進入壁壘分析,取而代之的是如何獲得收入和實現盈利。我們使用的案例也是那些融資少、銷售快的公司案例。
完成融資的前夜
風投機構通常會先行一步,起草投資協議條款清單(Term Sheet)並向企業家作出初步投資承諾。
而在與天使投資人的合作中,創業者是需要主動的一方。你需要估算出每一位天使給你投資的概率有多大,並預估他會給你投多少錢。兩者相乘之後,是你真正可能從該天使那裡獲得的資金。最後,將所有潛在投資人的資金相加,將成為你最終會獲得的投資額。
最後,有一條重要建議,無論你最初列出的投資人投資可能性有多大,都減掉20%。
在資金到賬之前不要停止尋找下一位投資人的腳步
融資到了這一步,我開始與天使討論這個問題:誰最有可能成為領投者。當一個投資人希望成為主導者時,他會對這個行業有深入瞭解,這樣才能快速做出投資決策。
在沒有主導投資人的情況下,我試圖結束同時和5位不同天使人的洽談。他們每個人都有不同的需求。更重要的是,即使到了這一刻,也存在著整個融資功虧一簣的風險,因此我同樣需要增加與新天使投資人會面的頻率,制定備份計劃,以確保融資的成功。
最終,一位新天使投資人對他看到的東西非常感興趣,並試圖成為此輪融資的主導者。一旦我有了一位領投人,隨後的談判進程快了很多,此輪融資很快就完成了。
在這個行業裡,天使投資人的重要性在投資生態圈中正與日俱增,我希望其他創業者能從我們艱難的經歷中獲取經驗。
帶領百萬國際救援志工,援助超過七十個國家,領導全球超過千萬慈濟人的證嚴法師,這回急了! 在挾高人氣的新任台北市長柯文哲,今年初對爭議多時的慈濟內湖園區開發案,表明不予認同的態度下,不但點燃「反慈濟」引信,鋪天蓋地的批評言論,更讓這個台灣最大社福團體慈濟,面臨自一九六六年創立以來,最嚴重的公眾信任危機。 媒體的無情批判,令向來溫良的慈濟人驚駭莫名。三月十六日,慈濟召開記者會,慈濟基金會副總執行長王端正等四大志業領頭人,罕見站到第一線,宣布社會未有共識前,內湖開發案撤案,並將邀請有組織再造經驗與社會公信力的賢達人士,提出基金會提升方案、分階段財務公開等六點聲明,替反慈濟風波降溫。 4月6日.赴約施振榮夫婦趕往花蓮「上人問我能不能早點見面」 面對外界非議不斷,現任基金會總執行長、也是精神領袖的釋證嚴,對外維持一貫沉默,但七十八歲的她,內心「是有危機感的!」四月六日面見證嚴的智榮基金會董事長施振榮說,原本相約四月中旬,但「(證嚴)上人透過管道,問我能不能早一點來(花蓮)?」 證嚴與施振榮這次會面,雖未見諸任何媒體版面,卻是啟動慈濟成立近半世紀以來,最重大組織變革的起點。 不出一週內,四月十二日上午,由施振榮出面邀集邵玉銘、林懷民、陳維昭、陳郁秀、童子賢、嚴長壽等各方知名人士,以及慈濟基金會高層王端正、林碧玉、陳紹明、張聖原,共十一人組成「慈濟變革諮詢委員會」(以下簡稱諮委會),隨即召開第一次會議,並推舉施振榮為召集人。 委員會敲定,未來數月內密集開會,替明年成立五十週年的慈濟,提供變革建言,最快今年六月底前產生新任董監事名單後,隨即解散。截至五月上旬,諮委會已開了兩次會,第三次訂在五月中旬之後。 「我逐一打電話(給嚴長壽等六位非慈濟人),大家都一口答應,」施振榮語重心長的說:「畢竟慈濟是台灣最重要的財產,總不希望看到它陷入困境。」 風暴中的慈濟,為何找上宏碁集團創辦人施振榮,扮演啟動變革的關鍵角色?相隔四、五年不見證嚴的施振榮說,可能是他三月下旬,投書報紙「從王道出發,讓孟子為慈濟把脈」一文,主張面對大環境變遷與外界期待,慈濟過去對的模式,如今不一定還是對的,必須不斷調整機制和思維,被慈濟方面注意到了。 4月12日.第一次開會會前播40分鐘簡介影片外部委員轟「很像莒光日」 然而,外人向來無從過問的慈濟內部事務,首度讓這群「外來和尚」參與,卻意外釀致另一場外界看不到的茶壺內風暴。 諮委會的第一場會議中,包括慈善、醫療、教育與人文等,慈濟四大志業的最高領導人均列席做業務報告,為讓施振榮等外部成員了解慈濟,一開始,還先播放四十分鐘的簡介影片,卻遭一名委員炮轟:「既然要做變革檢討,就不要還一直在講自己的光榮歷史,」「這樣很像軍隊莒光日教學!」 這位委員直言:「剛剛四十分鐘影片,我感動的只有一分鐘,是一九六○年代,在家眾每天存五毛的菜錢投入竹筒,出家眾做布鞋拿去賣,也把錢投入竹筒。」隨即話鋒一轉,「其他時間都在講慈濟的偉大功績,和被人稱讚的地方,為什麼要把過去五十年的獲獎紀錄,統統再念一次,我聽了都快昏過去,」「如果章程修改、董事聘任,都不能符合創(立)業宗旨,那所有的改革還是白做。」 據與會者轉述,慈濟基金會三位副總執行長之一的王端正(編按:證嚴的胞弟),聽到這番發言,面色鐵青的解釋,播影片是怕大家不了解慈濟。但這位委員的炮火,卻讓現場不少慈濟比丘尼,鼓掌叫好。 列席的慈濟人文志業基金會副執行長葉樹姍證實,確實有諮詢委員做出這樣的評論,這也說明了,慈濟不擅與外界溝通的一面。迄今,包括對外的公關發言群,以及透過網路傳播管道,澄清外界諸多誤會,都才開始起步規畫,「上人總是對我們說,心願多大、力量就有多大,做就對了!」她說。 同是委員,意見卻分歧有人認為技術犯規,有人質疑貪心 此外,這回慈濟身陷風暴,遭多方議論,到底只是單一危機事件,還是長年以來,深埋組織的冰山一角?諮詢委員們對於問題嚴重程度的界定,彼此也存在歧異。有委員認為,慈濟只是「技術犯規,核心價值沒有問題」,只要引進企業管理方法,財務公開透明,便可解決。 也有委員不以為然,認為慈濟這回成為眾矢之的,不只財務公開化、透明化出問題,賑災款取用名實不副,自失誠信基礎;尤其,本身已有那麼多資源,為何還不斷向社會拿資源,更質疑「連柯P都懂,募款募好了就要關閉帳戶,慈濟卻募那麼多,這些錢都有馬上拿去救災嗎?」「(慈濟)為什麼一直吸納社會資源?這樣,其他社福團體就萎縮掉了。」 4月26日.初步共識外力僅階段性,改革靠內部敲定依法設監察人、接班制度化 對於諮委會成員不同看法,施振榮表示,慈濟明年就成立五十週年,為了下一個五十年,這次變革他相信內部是抱著非常正面主動的態度。但由於諮委會只是階段性的組織,「該如何變革,畢竟還是他們內部的事,」因此,諮委會做出什麼結論,以及未來新聘哪些人出任基金會董監事,都宜由慈濟方面宣布。 甚至,諮委會具體任務之一,提出八位以上基金會的新任外部董事名單,施振榮都認為應由慈濟主動提出,再提交諮委會同意較好。 施振榮說,他目前可以透露的是,兩次諮委會初步達成的三項共識: 一、慈濟基金會董事會,將由十一人擴增至十五人。組成成員從目前皆是慈濟人,改為至少半數以上,由外部人士出任。 二、包括基金會和各志業董事會,皆須依財團法人法令,設置監察人,四年改選一次,並派任執行長。 三、傳承與永續,不只討論證嚴的接班,也一併建立各相關法人的傳承制度。 施振榮說,慈濟主要是由功德會、基金會、醫療志業、教育志業、人文志業等,五大法人組織構成,除功德會僧團是屬內政部管理的宗教法人,較無爭議外,其他四大志業體,理應都是獨立法人,但過去以來,「董事會是自己人當董事,決策都便宜行事,」各志業發展雖很順利,但現在社會期待已不是這樣,「社會變了,但慈濟治理卻沒跟上腳步。」 慈濟發言體系也坦承,長年來受爭議的大筆土地取得過程,包括基金會細部財報,「這些都只能問副總執行長林碧玉,王端正不會知道,但林能不能對外發言,則取決於上人的態度。」 不過,對於遭批過度吸納社會資源,施振榮則替慈濟解釋。 他指出,慈濟有效動員大量志工,成為全世界人事等行政管理成本幾乎最低的非營利組織,其從政府部門拿到的資源比例,也是世界最低,還因此成為哈佛商學院的個案,「資源集中到慈濟,是因為透過它運用最有效率,是長期信用累積的結果,」他強調,這是資源競爭的必然結果,不應鼓勵齊頭式的分配正義。 做為國內最大社福團體,慈濟由上而下發動空前變革,阻力會不會也是最大? 最怕淪為背書秀挺過「行善的誘惑」,靠主事者自省 對此,施振榮坦言,慈濟成員涵蓋社會各階層,既是人的組織,推動變革沒有阻力才怪。 阻力之一,便是來自大型組織內部,盤根錯節的各方勢力。如何看待變革,這或許不是換掉幾個董事,光談治理便可改變現況,但這群須從簡介影片開始了解慈濟的諮詢委員,短時間內是否可洞悉組織內部生態與權力結構,備受考驗。 花蓮慈濟醫院創辦初期,出任精神科主任的王浩威即點出,包括曾任慈濟大愛電視台總監的姚仁祿、慈濟大學創校校長李明亮、前慈濟大學教授葉金川等人,對慈濟內部問題的掌握更透徹,卻皆不見參與這次變革,諮委會若未能對症下藥,恐將惹來替慈濟爭議背書的譏評。 長期關注第三部門治理的政大公行系特聘教授江明修認為,證嚴以其人格道德,所領導的慈濟,是東方社會典型以個人為中心的宗教團體,也是德國社會學者韋伯(Max Weber)提出的「聖雄權威」(charismatic authority)領導者類型,其權力交棒時,必然出現諸侯群起、恐怖平衡的歷程。 江明修說,慈濟內部「實作主義」過強,經常投入大量資源到各地救災,卻反而未能好好思考,如何推動現代化、透明化的組織治理。他期許慈濟,透過這次變革機會,把屬於「聖界」的功德會,和「俗界」的志業體業務切割,成為日後台灣第三部門治理典範,「但這要靠激烈的變革作為,」他提醒。 更深一層看,慈濟遭遇的困境,已非單純危機事件,而是長期以來,內部重大決策一元化,加上行善正當性帶來高度凝聚力,所衍生的團體迷思,其中最引人爭議的,就是多筆農業區、保護區土地變更開發案。 管理學家彼得.杜拉克 (Peter F. Drucker)曾寫過一本人性管理的小說《行善的誘惑》,全書緊扣一個問題:一個心存善念的單純舉動,為何掀起漫天波瀾,危及組織的穩定? 杜拉克讓讀者自己從小說中找答案,但他的問題,同樣也是慈濟人須面對的問題。要回答這問題,除了靠外人提出建言,更有賴主事者的自省深度。 【延伸閱讀】從施振榮、童子賢到嚴長壽,大咖聯手把脈——慈濟變革諮詢委員會11位成員名單 內部高層:慈濟基金會副總執行長.王端正(公共事務).林碧玉(財務).陳紹明(總務)慈濟醫療志業策略長.張聖原 外部名人:.召集人:智榮基金會董事長 施振榮.前文建會主委 陳郁秀.前台灣大學校長 陳維昭.公廣集團董事長 邵玉銘.雲門舞集創辦人 林懷民.和碩董事長 童子賢.公益平台基金會董事長 嚴長壽 【延伸閱讀】一個建案,引爆慈濟信任危機!——慈濟內湖開發案近1年爭議事件簿 2014/6/26 .申請內湖保護區土地變更,歷經4位市長懸而未決,北市都發局重新檢討變更原則,再遭環團抨擊替特定人護航 2014/9/24.台北市長參選人柯文哲對於該案首度表態:「保護區就是保護區,這就是原則。」 2015/1/16.柯文哲以市長身分接受《建中青年》專訪,表示慈濟把保護區改成開發地,「奇怪耶!」 2015/2/23.玄奘大學社科院院長釋昭慧臉書發文,批柯文哲「羞辱慈濟,善惡必報」,引軒然大波 2015/3/16 宣布暫緩開發.慈濟聲明:「社會未有共識前,內湖園區案即日撤案。」並宣布將首邀非慈濟人加入董監陣容 2015/4/12 施振榮出面.施振榮召集文化、科技業大老籌組「變革諮詢委員會」 2015/4/26 外部建言初達共識.「變革諮詢委員會」形成共識,未來基金會外部董事須過半,並設監察人 | ||||||
2月20日,新華社發布消息稱,日前,中共中央決定,任命劉士余同誌為中國證監會黨委書記,免去肖鋼同誌的中國證監會黨委書記職務。國務院決定,任命劉士余同誌為中國證監會主席,免去肖鋼同誌的中國證監會主席職務。
統計顯示,過去七任證監會主席中,曾有6位履歷中都有國有四大行背景。其中,第一屆主席劉鴻儒、第五屆主席尚福林曾供職於農業銀行。第二屆主席周道炯與第四屆主席周小川與第六屆主席郭樹清來自建行。剛剛卸任證監會主席肖剛則供職於中國銀行。只有第三任主席周正慶履歷中沒有四大行背景。
農行來的實幹派一把手
2014年10月,在央行工作了18年的劉士余調任中國農行,任黨委書記。2014年12月開始,兼任中國農行董事長。從調任農行到出任證監會主席,中間不到一年半時間。
雖然時間不長,但農行內部人士對劉士余的評價卻是:低調、務實,屬於實幹派。農行某業務部門老總認為,劉士余很有擔當。在分行層面,則有農行內部人士對《第一財經日報》表示,雖然接觸機會不多,但這位農行一把手很能為下面人著想。
這與劉士余在央行時給公眾的印象吻合。根據媒體早前引述相關人士指出,劉士余在擔任央行副行長期間也善於平衡和協調各方面利益關系,對外協調人民銀行和其他部委的矛盾,對內協調人民銀行內部各司局的沖突,“情商比較高。”
感覺劉士余很有正義感,“嫉惡如仇”。一位內部員工回憶自己參加過農行總行警示教育視頻會時對農行劉士余的印象。今年一月底,當農行北京分行爆發票據風險時。有媒體援引農行內部人士指出,董事長劉士余震怒,要求嚴查十家省分行,要求一旦發現違法違規現象將從嚴、從重、從快處罰。“震怒”似乎也側面反映出劉士余的風格。
根據早前媒體援引農行內部人士,劉士余調任農行時,曾在2015年1月底的農行內部工作會議上提出三點要求:一是繼續強調三農金融服務,二是提升城市業務競爭力,三是提升跨境業務競爭力。
根據2015年農行三季報,該行實現凈利潤1533.70億元,較上年同期增長0.57%。雖然2015年全年成績單尚未交出,但業內人士指出,劉士余這位互聯網金融專家2015年在互聯網金融領域帶給農行諸多變化。
2015年4月,農行升級了B2C平臺——掌上銀行3.0,融入了消費電商和社交即時分享功能。農行內部人士表示,推出的“掌上銀行3.0”將作為農行互聯網金融戰略中未來B2C核心平臺。
2015年10月,農行又對外發布了其自主研發的新一代核心業務系統“藍海工程”,在2015年互聯網金融風口上,農行核心業務系統升級“換芯”的舉動也引來了業內廣泛關註。
對於銀行發展互聯網金融,劉士余有不同於其他銀行家的看法。2015年6月,劉士余在接受媒體采訪時表示,當前銀行設立互聯網金融事業部或子公司並不成熟,在現行銀行框架下,一旦出現風險暴露,母公司要對事業部提供無限擔保責任。銀行設立子公司雖然可以隔離風險,但二者應該是功能協同關系而不是競爭關系。
在支持農行支持三農方面,根據2015年該行三季度顯示,截至2015年9月末,縣域發放貸款和墊款總額28,509.04億元,較上年末增加1,992.58億元,增長7.51%。
而在提升跨境業務競爭力方面,2015年10月,農業銀行等值10億美元的綠色債券在倫敦證券交易所成功上市。作為中資金融機構在國外發行的首單綠色債券,也是亞洲發行體發行的首單人民幣綠色債券。
劉士余在出席上市儀式上表示,農行綠色債券成功發行並在倫敦證券交易所掛牌上市,既是落實中英經濟財金對話政策成果的具體體現,也是中英金融機構共同合作,支持綠色產業、聯合應對氣候變化方面所做出的實際行動。
曾是央行互聯網金融“大家長”
從劉士余的履歷看,這位前任央行副行長在央行有20年的工作經驗。由於分管支付司,曾被媒體稱為中國互聯網金融的“大家長”。
劉士余履歷顯示,早在1996年他便進入央行,歷任銀行司助理巡視員、副司長,銀行監管二司副司長、司長,辦公廳主任,行長助理。2006年6月,劉士余任央行副行長,分管支付司、條法司等部門。
值得註意的是,作為央行前任副行長的劉士余,還被媒體稱為互聯網金融界的“大家長”。2013年起,條法司負責牽頭起草《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》,他本人對互聯網金融也有較深的研究,並積極推動指導意見的出臺。
2014年2月,劉士余曾經撰文闡述了他對互聯網金融的風險的看法。他在文中指出,機構法律定位不明,可能“越界”觸碰法律“底線”:一個是不能非法吸收公眾存款,另一個是不能非法集資。現有法律規則還沒有對互聯網金融機構的 屬性作出明確定位,互聯網企業尤其P2P網絡借貸平臺的業務活動,還沒有專門的法律或規章對業務進行有效的規範。謬誤與真理只有一步之遙。P2P網絡借貸 平臺的產品設計和運作模式略有改變,就可能“越界”進入法律上的灰色地帶,甚至觸碰“底線”。我們支持互聯網金融的創新發展,但是不允許碰觸這兩個底線。
縱觀2015年互聯網金融P2P行業的發展,無論是e租寶、金賽銀、MMM等平臺引發的互聯網金融地震,還是近日鑫琦資產囂張跑路的“奇葩”事,劉士余早在兩年前警示的互聯網金融風險都很深刻。
劉士余如何看資本市場
2014年5月9日,國務院發布了《關於進一步促進資本市場健康發展的若幹意見》(簡稱新國九條)。新國九條出臺後第二天,劉士余在清華五道口金融論壇上將其稱為3.0版本國九條,並指出,這意味著中國資本市場進入了新的發展極端。
劉士余在論壇上表示,當前中國整個社會融資結構扭曲。當前中國宏觀經濟中的M2跟GDP的比值不合理,雖然這個比值至今沒有權威解釋,也不能通過推算計算合理,但可參考的意義是我國的比較高。
他認為,這些年我國在調整直接融資和間接融資的比例,但是調整的效果不理想。以間接融資為主的情況在某種程度上還是有所惡化的,這對國民經濟的持續發展是非常不利的。
劉士余稱,圍繞黨的十八屆三中全會強調的健全多層次資本市場,多渠道推進股權融資,提高直接融資比例,這都是三中全會決定當中的原話,這也是對我們金融工作一個最底線的要求。我理解對資本市場一個是要健康,一個是要全面,一個是要多層次。所以,縱觀金融市場體系當中存在的諸類的問題,核心或者說解決這個問題的牛鼻子還是要把中國多層次的資本市場發展起來。
劉士余指出,3.0版的國九條的正式公布意味著中國股市資本市場會進入一個新的發展階段。但是還是要在政策上下工夫,比如像大家公認的一些制度安排,還是要舉政府和市場,國際和國內,境內和更外多種力量,多種資源,在中國還是要打造出幾艘航母級的投行,無論是保險行業、證券行業還是銀行業,一個國家的金融體系沒有幾支支柱,在這個行業里沒有靠得住的大型的骨幹,占有一的市場集中度的,實踐證明還是不行。同時,要擴大資本市場融資的能力,只靠再融資不行。
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