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200日均線有用麽?

來源: http://wallstreetcn.com/node/209430

標普500
黃色為200日均線

即便很多投資者對技術分析嗤之以鼻,但最近標普500指數大跌,華爾街掀起了一股關於200日均線的討論,讓技術分析再次變成了市場的焦點。

標普500指數昨日大跌1.65%至1874.74點,時隔近兩年首次收盤在200日均線之下。回顧歷史圖形,200日均線對於中長期趨勢的判定確實有著不錯的能力:當標普500指數運行於200日均線上方時,市場通常欣欣向榮,當運行於200日均線下方時通常表現不佳。

統計數據顯示,自1933年以來,標普500指數有67.8%的時間運行在200日均線上方,在這期間的年均漲幅是11.29%;而在200日均線下方的32.2%的時間里,年均跌1.06%。

市場專家Eddy Elfenbein指出,均線是非常簡單的指標,但卻能濾除雜波明了的反映趨勢,因為市場的變化並不呈現正態分布。而200日均線剛好擊中了市場的“痛點”,200天的平均收盤價既不太短也不太長,剛好可以反應趨勢的轉變。當市場趨勢轉變的越急促,200日均線越能反映出這種變化。

“200天移動均線是個心理關口,”FBN Securities Inc駐紐約首席市場技術分析師JC O’Hara說。”這說明市場特征正在發生轉變。”

雖然跌破技術點位並不一定預示著市場必然會繼續走低,但在美聯儲考慮 加息之際,已經對全球經濟增長正在放慢感到擔憂的投資者可能因此更為 焦慮。

值得註意的是,在上世紀初,股市跌破200日均線就相當於發出賣出信號,投資者據此操作屢試不爽,而在最近幾十年中,失守200日均線不再是神奇的賣出指標,大盤在跌穿200日均線之後大幅反彈這樣的情況屢屢發生。

在2010年和2011年,股市跌破200日均線之後至少需要四個月的時間才能回升到之前點位。而到了2012年,標普500兩次跌破200日均線,但都在兩周之內收複了失地。

Brandeis大學金融學教授Blake LeBaron認為,一是由於網上交易費用不斷走低,尤其是ETF的誕生,這一切使得根據移動平均線買進賣出的頻繁交易行為愈發便捷。另外一大因素是移動平均線的普及,當均線系統被大多數人掌握後就會失靈。

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美國出現第三例埃博拉感染病例

來源: http://wallstreetcn.com/node/209433

據路透社報道,美國德克薩斯州衛生服務局在周三的一份聲明中稱,又一名醫務工作人員埃博拉病毒檢測呈陽性。

《華爾街日報》報道稱,這名病毒檢測呈陽性的醫護人員來自德克薩斯州一家醫院,曾為美國本土首例埃博拉病毒確認感染者提供治療。

德克薩斯州衛生服務局在公告中稱,這名護工周二出現發熱癥狀後立即在這家醫院被隔離。

衛生官員已與這名醫務人員對話,以迅速確定曾與其有過接觸的人或潛在被暴露的人,這些人都會受到觀察。

美國疾病控制與預防中心在聲明中表示,他們正著手對這名新患者的初步檢測進行進一步檢測和確認。

華爾街見聞曾提及,10月12日,26歲的護士Nina Pham成為美國首例已知的由於傳染得病的患者,也是美國本土總計第二例埃博拉病毒感染者。

Nina Pham曾在埃博拉患者鄧肯(Thomas Eric Duncan)住院期間提供醫務照顧。鄧肯從利比里亞感染了埃博拉病毒,已於10月8日死亡,成為美國本土第一例因埃博拉而死亡的人。

院方昨天稱,Nina Pham情況良好。衛生部門的官員和院方還沒有確定她如何被感染。他們曾表示,這名護工在護理鄧肯時戴著口罩和手套,穿著工作服和防護服。

世界衛生組織周二表示,預期本周內感染病例將上升至9000例以上。全球埃博拉病例上升至8914例,死亡4447例。目前,西非國家塞拉利昂、利比里亞和幾內亞有超過8900人患病,已有超過4400人死亡。(更多精彩財經資訊,點擊這里下載華爾街見聞App)

美國 出現 第三 三例 埃博拉 感染 病例
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經濟未見起色 為何央行執意拉高人民幣?

來源: http://wallstreetcn.com/node/209432

在美元走強,非美貨幣江河日下的今天,人民幣無疑是個異類。

盡管中國經濟放緩帶來不小的貨幣貶值壓力,但人民幣周二依然創下七個月新高。

近月來,中國的工業產出低迷,房地產銷持續降溫,貿易數字波動較大,但央行的指導利率始終緊跟美元升值。周二的美元/人民幣中間價更是定在6.1408,創今年3月19日以來新低。

由於尚未實現匯率自由,人民幣上漲主要是中國央行拉高的結果。分析師認為,這可能是為了避免經濟下行期間資金外流。

中國央行通過每天確定中間價和交易區間來控制人民幣。3月17日起,外匯市場人民幣兌美元交易價浮動幅度由1%擴大至2%。

摩根士丹利亞洲外匯和利率策略主管Geoff Kendrick表示:“人民幣目前正在緊緊跟隨美元。只有當經濟好轉時,中國政府才會減輕對資本外流的擔憂。”

自今年4月30日的低點以來,人民幣已經累計升值了2.2%,不過較年初依然貶值1.2%。

近日公布數據顯示,中國9月貿易順暢較8月收窄,從498億美元下降至310億美元,低於420億美元的預期。這意味著人民幣升值的動力有所減弱。

企業囤積美元的舉動也對人民幣形成了一定的下行壓力。數據顯示,中國公司正在快速的囤積美金,不願意將其兌換成人民幣。今年8月企業存儲的美金高達6240億美元,較年初上漲了29%,並創下歷史新高。而去年同期,企業美元存款僅上漲了5.9%。

長遠來看,人民幣對於美元升值的趨勢可能難以為繼。高盛經濟學家崔歷在接受彭博采訪時表示,美國進入加息軌道,強勢美元期來臨,人民幣相對美元貶值是未來幾年的趨勢。(更多精彩財經資訊,點擊這里下載華爾街見聞App)

經濟 未見 起色 為何 央行 執意 拉高 人民幣 人民
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黑金赤字:誰會成為原油的救世主?

來源: http://wallstreetcn.com/node/209431

2008年的時候原油價格曾經到過140美元/桶,現在也不到90美元/桶。供求關系的變化使得油價在過去幾個月不斷走低。

對於個人消費者而言,油價下跌顯然是一件好事,但是對於原油出口型國家來說,就是一個大麻煩了。根據德意誌銀行的研究顯示,12個OPEC成員國中7個國家可能無法在油價低於100美元/桶的情況下保持預算平衡。

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這種情況下,沙特會帶領OPEC來拯救油價麽?目前看來可能性不大。沙特整體經濟已經趨於多元化,因此油價的疲軟尚不會觸動其關鍵利益。那誰會在OPEC內部振臂一呼展開救市呢?從德意誌銀行的圖來看,阿曼和科威特可能是扮演“戈多”的角色。當然,前提是油價繼續擴大跌幅,並影響到他們的收支平衡。(更多精彩財經資訊,點擊這里下載華爾街見聞App)

黑金 赤字 誰會 成為 原油 救世主 救世
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美國嚴打海外避稅 今年全美最大規模避稅並購案遇挫

來源: http://wallstreetcn.com/node/209439

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奧巴馬政府正致力於打擊美國企業通過遷移出境而實現避稅的行為,這打擊到迄今為止可能是今年全美規模最大的一宗此類交易。

總部位於芝加哥的美國生物制藥企業AbbVie今日發布消息稱,公司將重新考慮與英國制藥商Shire近550億美元的並購協議。

AbbVie希望通過收購英國Shire制藥,將公司法定地址從芝加哥遷移至英國,從而降低稅收負擔。AbbVie稱,該協議尚未取消,但公司董事會將於10月20日開會,重新考慮這宗並購案。

若這宗並購案成功完成,其可能成為美國數額最高的通過遷移法定地址而實現避稅目的的並購案例。反之,則將成為全美打擊海外避稅的最大受害者。

美國商界存在被稱為inversions的海外避稅行為:美國企業通過將主要註冊地遷移到海外而獲取稅收方面的利益。9月22日,為打擊企業試圖通過海外並購而規避稅收的行為,美國財政部修改了此類交易的稅收優惠限制政策。

今年迄今,AbbVie對Shire的並購案值是最高的。今年早些時候,美國輝瑞制藥(Pfizer)曾對英國第二大制藥企業阿斯利康制藥公司(AstraZeneca PLC.)提出高達1200億美元的收購報價,目的正是為了壓低稅負。但最終遭到阿斯利康的拒絕。

Joint Committee公司的稅務研究人員估計,美國財政部可能因上述的企業inversions避稅行為損失200億美元的稅收。這一預測數據並未包括當前正在進行的一些海外並購交易。

AbbVie的一紙聲明發布之後,英國Shire制藥股價暴跌,單日跌幅一度高達29%,創12年最大。該公司在另一份獨立聲明中表示,這宗並購交易應當進行下去。

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Jefferies LLC分析師Jeffrey Holford稱:

投資者的反應是困惑、震驚,我們希望這將很快得到解決。AbbVie有限的聲明正加劇市場擔憂。

今天的AbbVie聲明是該公司對這宗並購案態度巨大的U型轉變。近期,該公司還表示,盡管美國推出稅收優惠限制新規可能令這宗結構性並購交易吸引力減少,但公司仍將推進這宗並購。

Bloomberg Intelligence分析師Sam Fazeli認為,Shire股價下挫可能令AbbVie提出更低的並購報價。Shire制藥對美國之外的企業具有吸引力,因為他們不會受到美國稅收新規的制約。(更多精彩財經資訊,點擊這里下載華爾街見聞App)

美國 嚴打 海外 避稅 今年 全美 最大 規模 並購 購案 遇挫
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吃下美國史上最大罰單 美銀三季度虧損

來源: http://wallstreetcn.com/node/209441

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周三,美國以資產規模計的第二大銀行美國銀行公布財報稱三季度出現虧損,多因該行向美國政府支付的天價罰單拖累了利潤。

美國銀行第三季度財報顯示,該公司歸屬於普通股股東的凈虧損為7000萬美元,合每股虧損0.01美元。路透社此前援引分析師預期該行將每股虧損0.09美元。

相比之下,該銀行去年同期獲利22.2億美元,合每股獲利0.20美元。

美國銀行法律訴訟成本在第三季增加至56億美元,高於第二季的40億美元,2013年第三季為11億美元。

華爾街見聞曾提及,8月21日,美國銀行宣布與美國司法部達成和解協議,同意支付166.5億美元以了結抵押貸款支持證券的相關訴訟。這是美國聯邦政府針對單一公司開出的史上最大罰單。

路透社報道稱,今年以來,美國銀行已因金融危機時期的違規行為而屢吃罰單。目前為止,美國銀行同意支付解決與金融危機有關的賠付金額約有700億美元,是摩根大通已同意支付金額的兩倍多。

美國銀行是美國六大銀行中第四家公布第三季業績的銀行,之前公布業績的摩根大通也曾深受龐大法務費用的沖擊。

華爾街見聞提及,摩根大通三季財報披露了高達10億美元的訴訟費用。該銀行去年第三季錄得3.8億美元虧損,為2004年以來第一次虧損。因該行遭遇監管當局的一系列調查,並為其付出高達72億美元的訴訟費用。

據路透社報道,美銀財報還顯示,

包括優先股股利在內的凈利從25億美元下滑至1.68億美元。

第三季正體投資銀行手續費收入較上年同期增加4%至14億美元。

不計會計調整的債券交易營收增加11%至22億美元,因市場活動在9月出現回升。

證券銷售及交易營收同期增加6%至10億美元。

最大業務零售銀行部門的獲利成長3.9%至18.6億美元,受信貸損失準備減少所帶動。該部門業務包括信用卡。

財富及投資管理獲利增加12.9%至8.13億美元,因資產管理費收入成長19%至創紀錄的20億美元。

路透社報道稱,美國銀行執行長莫尼漢說:

我們的客戶活動強勁。與上年同期相比,大多數業務的獲利也有好轉。

美國銀行股價在盤前上漲0.4%至16.59美元。

至周二收盤為止,股價自今年以來已上漲5.3%,是KBW銀行股指數成分股中表現第二佳的個股,僅次於富國銀行。

吃下 美國 史上 最大 罰單 美銀 三季度 虧損
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10年期美債收益率盤中跌破2% 空頭遭重創

來源: http://wallstreetcn.com/node/209443

根據CFTC,過去兩周交易員大增美債空倉倉位,上周以投機為目的的10年期美債空倉量創2007年來新高;凈空倉量創今年6月最高。周三,10年期美債收益率盤中跌破2%,創去年6月來最低。

上周以投機為目的的10年期美債空倉量創2007年來新高:

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上周以投機為目的的10年期美債凈空倉量創今年6月最高:

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過去兩周,交易員空倉倉位大增,基於兩周的凈持倉變化已與去年5月美聯儲宣布考慮縮減QE時接近:

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周三,10年期美債收益率盤中暴跌,達到2%以下。

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10 年期 美債 收益率 收益 盤中 跌破 2% 空頭 重創
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油價持續大跌 沙特王子坐不住了

來源: http://wallstreetcn.com/node/209442

油價持續暴跌,沙特首富坐不住了。

沙特王子阿爾瓦利德·本·塔拉爾(Prince Alwaleed Bin Talal Alsaud)在Twitter上發布了對沙特政府的公開信,稱他被沙特石油部長歐那密弱化石油下降影響的言論“震驚”了。

阿爾瓦利德王子出生於1955年3月,是沙特已故國王法赫德的侄子,被譽為“沙特的比爾·蓋茨”,是除美國人以外世界上最富有的人。他身家204億美元,在2014年《福布斯》全球富豪排行榜上排名第30名。

一個月前,在被問及對油價跌破100美元是否擔憂時,歐那密回應稱,“你有看過我擔心嗎?”

阿爾瓦利德王子指出,沙特2014年財政預算的90%都來自於石油收入,弱化油價下跌的影響是一場“難以忽視的災難”。

油價自6月來已累積下跌逾26%,昨天更是暴跌近4%,主要是三個因素所致:全球原油需求預估被下修、預計美國頁巖油產量將再次大幅上升,以及石油輸出國組織(OPEC)成員國不願意減產。

沙特官員本周表示,已準備好接受油價低於每桶90美元,甚至是80美元。可以忍受的時長大概是一兩年。

根據IMF的估計,2013年油價在89美元能夠讓沙特阿拉伯實現預算平衡,而這一數字在2012年只有78美元。而伊朗、伊拉克和委內瑞拉等國的平衡點要更高。

IMF區域負責人Masood Ahmed表示:“短期來看,各產油國的國庫還足以支撐。但如果油價長時間徘徊在低位,那麽各國就有必要調整財政政策了。”

油價 持續 大跌 沙特 王子 不住
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最富的10%人口控制了全國多少財富?

來源: http://wallstreetcn.com/node/209438

瑞信最新發布的全球財富報告非常有趣。其中一項數據是各個國家最富有的10%人口控制了這個國家多少財富。

下圖顯示了全球各個國家最富的10%人口控制財富比例的密集度

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可以看到,俄羅斯最富的10%人口控制了該國84.8%的財富。而只有兩個國家的最富10%人口控制的財富占全國財富一半不到:比利時為47.2%,日本48.5%。

財富不平等的情況在過去十幾年里如何變化也令人深思。下圖反映了各國最富的10%人口占全國財富的比例在2000年和2014年之間的變化。藍色越深說明上述比例降低得越多,紅色越深說明上述比例上升得越多

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顯而易見,本世紀以來,最富的10%人口擁有的全國財富比例變化劇烈,其中上升幅度最大的是埃及和中國。事實上,中國最富的10%人口掌握了全國64%的財富,而這一比例在2000年至2014年大增15.4%。而加拿大、沙特阿拉伯和波蘭則有所下降。秘魯、美國和澳大利亞在這一時期的富人財富比例則幾乎沒有變化。

以下為每個國家最富的10%人口占全國財富比例的具體數據,以及這一比例在2000至2014年之間的變化幅度

top ten percent wealth share table

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最富 富的 10% 人口 控制 全國 多少 財富
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默克爾定調:德國堅決不會財政寬松!

來源: http://wallstreetcn.com/node/209425

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盡管經濟增長減速,但默克爾一如既往地堅持緊縮政策。

據彭博,默克爾今天在基民盟議員的閉門會議上表示,德國政府將繼續控制財政預算,不會增加公共開支。

昨天,德國經濟部將2014年德國GDP增速預期從1.8%大幅調降至1.2%,將2015年GDP預期調降至1.3%。

默克爾表示,歐盟堅持住現有緊縮政策非常重要,德國的立場尤為關鍵。如果德國妥協了,那麽其他國家可能都會效仿。

德國財長朔伊布勒今天也在盧森堡歐元區財長會議後表示:“德國政府已經達成統一意見,即便經濟局面艱難,我們仍然要堅持現有的緊縮政策。”

最近德國經濟數據慘淡,增加了市場對德國經濟失速的擔憂。昨天公布的德國10月ZEW經濟景氣指數出現急劇下跌,跌入-3.6的負值區間。上周的8月出口額和制造業訂單雙雙大跌近6%,跌幅創下2009年以來之最。

不過德國經濟部長表示,德國經濟主要是受到地緣政治危機和全球減速影響,國內經濟並未受到損傷。根據經濟增速預期,德國明年仍可以在不增添債務的基礎上達到平衡預算目標。

目前,隨著歐元區經濟持續低迷,法國、意大利和歐洲央行行長德拉吉均希望歐盟各國能夠放寬緊縮政策,增加財政刺激,但遭到了德國的堅決反對。

繼上周IMF秋季年會後,歐洲財長本周一、二將繼續在盧森堡展開博弈。截至目前,德國財長朔伊布勒仍然拒絕為歐元區“簽發支票”。(更多精彩財經資訊,點擊這里下載華爾街見聞App)

默克爾 默克 定調 德國 堅決 不會 財政 寬松
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