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市場利率持續回落，金融機構大舉反擊互聯網金融，運營商們還有機會嗎？ ◎ 財新記者 覃敏 文qinmin.blog.caixin.com 風起雲湧的互聯網金融戰局，又加入了新的競爭者。三大電信運營商不約而同地選擇 在2014年夏天試水互聯網金融。 中國電信率先邁步，在4月基於翼支付推出了理財產品 「添益寶」 ，未來還將有動作；中國聯通深圳、廣東分公司先後推出類似餘額寶的貨幣基金理財產品 「話費寶」 「沃百富」 ，還有聯通支付公司也在醞釀 「秘密武器」 ；中國移動表現低調，悶頭開發互聯網金融產品，據財新記者瞭解，這款名為 「和聚寶」的產品目前已開發完畢，等待合適時機登場。 在金融機構系和互聯網系 「寶寶類」產品激戰正酣，市場利率持續走低之際，所謂運營商系「寶寶們」的市場空間在哪裡？ 聯通「試驗田」 6月4日， 「廣東聯通將聯合百度推全球首款通信理財產品」的消息不脛而走，迅速引發市場關注。 當晚，聯通支付有限公司首席運營官李衛兵向財新記者證實，廣東聯通與百度聯合推出一款定名為「沃百富」的理財產品，除了類似餘額寶、理財通的功能，主打功能之一是將用戶購買合約機及套餐的預付款存入基金賬戶，用戶不僅可以使用基金賬戶自動繳話費，還能獲得貨幣基金收益。 「沃百富」實際歸於百度錢包旗下，廣東聯通不過是貢獻營銷通道。 此前不久，聯通深圳分公司已推出一款類似的理財產品 「話費寶」 。5月20 日，深圳聯通與安信基金聯合發佈 「話費寶」 。深圳聯通總經理陳樹雄表示，「話費寶」客戶可在深圳聯通網上營業廳辦理手機及套餐選取的同時，跳轉至安信基金官網完成基金份額的凍結，既享受購機補貼，又獲得相應基金收益。 時隔半個月推出的這兩款同類理財產品之間是否會有衝突？李衛兵告訴財 新記者，無論是廣東聯通的 「沃百富」還是深圳聯通的 「話費寶」 ，都是地方公司對不同互聯網金融產品模式的試點，聯通支付是兩款產品後面共同的支付平台。試點到一定階段，聯通支付將總結經驗，將成功的模式向全國推廣。 除了鼓勵分公司往前拱，聯通支付公司自己也在發力。李衛兵透露，聯通支付公司自己也設計出了一款互聯網金融產品。為推出這款產品，去年下半年，聯通支付公司開始接觸各大基金公司。今年年初，經過招標，聯通支付從十多家基金公司裡確定了一家合作夥伴開始進行系統對接。目前，這款產品已悄悄在湖南試點。 「沃百富」 「話費寶」及聯通支付公司的神秘產品，在貨幣基金的外衣之下，更像是通信產品的增值服務。李衛兵介紹，這些產品主要是針對高端合約機及套餐用戶。以前，用戶購買合約機及套餐，需要一次性向運營商支付一筆資金。這筆資金在合約期內以話費形式分期返還，不允許用戶拿這筆資金再投資。現在，中國聯通把這塊資金池拿出來，讓用戶分享投資收益。 「基金公司將資金相應的基金份額凍結，按照運營商合約計劃規定，每月定時自動為用戶支付套餐費用，一定程度上保障了運營商應收賬款的安全性，但更多的是為了讓利於用戶， 」一名金融機構人士分析， 「以前用戶購買合約機及套餐的資金放在通信賬戶，這筆資金的收益歸運營商，由於金額巨大，運營商其實有不菲的利息收入。但現在運營商準備將這筆收益讓出來。 」聯通的這一策略，事實上與支付寶十分相似，當然，他們都不是「活雷鋒」 ，其意皆在更深的黏住用戶。 李衛兵表示，通信行業基於基金的應用已經思考了很久，去年餘額寶的出現帶來了一個成功的案例。其實此前中國聯通做過類似嘗試。2004年下半年，北京聯通聯合商業銀行推出「存款擔保送手機」活動，用戶只要在銀行擁有規定金額以上的存款，拿著存單到營業廳，承諾每月消費相應額度的話費，就可以0元獲得相應手機。但和「話費寶」相比，當時的 「存款擔保送手機」更多是為了保障運營商應收賬款安全，銀行只是擔保，而不會每月自動為用戶繳納 話費，只有當用戶欠費遲遲不繳之際，銀行才會按照合同規定，將欠款從用戶賬戶中劃撥給運營商。 李衛兵透露，中國聯通對互聯網金融的定位是 「服務於通信主業，方便用戶」 。聯通支付無意於做專業的理財平台，主要是將用戶必須花的錢盤活，為用戶提供通信基礎之上的收益。同時，金融機構與中國聯通可以互為渠道，利用各自優勢，擴大用戶規模。他指出，中國聯通未來還是以「手機錢包」為核心發展移動支付，在支付之上做相應的互聯網金融探索。 中國電信的夢想更大 與中國聯通將互聯網金融作為業務補充不同，中國電信的夢想更大，試圖下一盤互聯網金融大棋，將互聯網金融提到了公司戰略的高度。 2013年9月，中國電信旗下支付產品翼支付正式確定了互聯網金融業務的基調。翼支付副總經理羅來峰迴憶稱，2012年2月2日，中國電信董事長王曉初到翼支付調研，明確提出翼支付要做大電子金融。但直至2013年9月，大家看到了餘額寶、理財通等產品的出現，看到互聯網公司紛紛圍繞支付打造生態圈，才一致認為互聯網金融是未來趨 勢，形成翼支付要從以前的消費支付向金融平台轉型的共識。 基調既定，翼支付接下來考慮的是互聯網金融如何與自身資源結合。據羅來峰介紹，經過幾年的發展，翼支付積累了龐大的用戶群，註冊用戶超過8000 萬，企業賬戶超過13萬。同時，翼支付的交易規模從最初的111億元激增至2013年的1300億元，預計今年將達到3100億元。 「通過仔細分析翼支付的用戶群，我們發現，許多個人用戶有理財需求，卻找不到合適的投資渠道，一些企業用戶尤其中小企業則面臨融資難、融資成本高等問題。於是，我們將理財、信貸確定為互聯網金融業務的兩大方向。 」羅來峰說。 翼支付圍繞理財、信貸兩大方向，制定了詳細的發展路徑。理財層面，翼支付主推財富管理中心平台，初步主打類餘額寶產品，為用戶提供既定的基金投資渠道。等業務漸漸成熟，財富管理中心平台將與多種金融機構譬如基金、信託、保險合作，根據用戶的風險偏好，為用戶提供不同種類的產品組合。 信貸層面，翼支付現在主要是與銀行、保險公司合作，為中國電信代理商及翼支付合作商戶提供小額信貸。未來，翼支付希望涉足以信用評價為主的保理公司、融資性擔保公司、小額信貸公司、P2P 等，可以自建獨立子公司，也可以採用控股、參股或者業務合作的方式。 理順思路之後，翼支付很快開始落地。2013年9月，翼支付推出了基於供應鏈企業融資產品——「天翼貸」 。羅來峰介紹，供應鏈中小企業社會融資成本約為15%-20%，天翼貸主要對接銀行資金，由保險公司承保，為中小企業提供貸款渠道，年利率約在10%-12%。目前這款產品已在安徽等省落地。 理財產品方面，2013年底，翼支付開始與基金公司接觸，考慮產品設計、平台建設、系統對接、基金銷售支付結算牌照等問題。 「基金銷售支付結算牌照決定著翼支付能否在基金公司與投資者之間充當結算方。若無該牌照，翼支付等於是基金公司的渠道，這並非我們最想要的結果。今年5月，翼支付獲得了這一牌照，目前是三家運營商中惟一獲牌者。 」羅來峰說。 翼支付還在考慮與餘額寶、理財通等「寶寶們」的差異化競爭。在產品設計上，翼支付取消了支付賬戶和基金賬戶的區隔，用戶資金充入翼支付賬戶後，無需再轉入基金賬戶，即自動計算收益，同時支持即時轉出、使用，還利用線上線下渠道協同推廣，支持線上線下交易。 經過三個多月的打磨，2014年4月30日，翼支付低調上線理財產品「添益寶」 。在未啟動大規模推廣的情況下，不到一個月吸引了25萬用戶。 「互聯網金融是我們重要的業務版塊，是利潤增長點，未來我們將以產品創新為主要手段吸引用戶。 」羅來峰稱，移動支付收益不如互聯網金融，但移動支付是基礎，能帶來用戶流量和沉澱資金，未來還將繼續投入資源做大移動支付規模。 圍繞移動支付，中國電信還嘗試打造一個以社交通信、民生服務、電商、O2O、互聯網金融為支撐的生態圈。在社交通信層面，電信除了有傳統語音和短信服務，還和網易一起打造了即時通訊軟件易信；在民生服務領域，翼支付目前在350個城市開通了800多項民生繳費服務； 在O2O領域，翼支付已經與連鎖超市美廉美、好利來等商家達成合作，實現線上線下協同交易；在電商領域，翼支付則與噹噹、一號店達成合作。 「現在我們尚不能與支付寶相提並論，但希望未來能在市場佔據一席之地。 」羅來峰說。 中移動姍姍來遲 三大運營商中，中國移動在互聯網金融領域的動作相對謹慎滯後。 中國移動旗下支付公司中移電子商務有限公司（下稱中移電商）商戶合作總監譚志立告訴財新記者，去年上半年，中國移動已經萌生開發互聯網金融產品的想法。經過一年的醞釀，目前產品已經成型，包括產品測試、系統對接、監管部門審查，都已經做完了。這款產品定名為「和聚寶」 ，與上海一家基金公司合作，用戶將資金存入「和聚寶」賬戶將獲得投資收益。 至於 「和聚寶」何時推出及其收益水平如何，譚志立仍表示不便透露。他預計這款產品將在近兩個月之內推出。 中移動對互聯網金融的定位類似於中國聯通，只是將其視為基於移動支付骨幹業務的增值服務。譚志立表示， 「和聚寶」本質上還是金融機構的產品，金融機構與中國移動合作，能夠在移動渠道為用戶提供更方便的金融服務，補足手機的功能，增加用戶對中國移動的黏性。 譚志立還重點提及農村金融。他認為，在廣大農村地區和三四線城市，用戶投資渠道極其有限，而中國移動在這些地區有品牌、有渠道、有用戶，可能大有作為。 中國移動還是要全力撲在移動支付領域。譚志立透露，未來中移動將以「和包」為基礎，以 NFC 技術為載體，大力發展 NFC 支付，以互聯網思維將 移動支付的體驗做到極致。 一位業內人士對財新記者分析，三大運營商在 NFC 移動支付是未來發展趨勢這一點上，基本已達成共識。具體到推廣上，中國聯通的 NFC 產品要今年下半年才推出；中國電信則不侷限於 NFC 移動支付，同時還著力二維碼 支付、短信支付等產品；中國移動是推NFC 移動支付的主力軍，無論從補貼力度還是終端銷售目標，這幾年都是最大的。 《中國移動定製終端產品白皮書》顯示，2014年中國移動計劃銷售3000萬台 NFC 終端，發展600萬 NFC 客戶，發放1億張 NFC-USIM 卡。與此同時，中國移動還大力補貼 NFC 終端，在原有智能終端酬金基礎上，增加了30元獎勵酬金。 但現在市面上還感覺不到 NFC 移動支付的熱度。譚志立透露，中移動的NFC 支付產品已蓄勢待發，六七月份將在重點城市大力推廣。 除了 NFC 支付，中移電商重視的另一項業務是企業營銷服務。以前傳統零售商或製造商常常通過送米、送油等方式促銷，既耗費促銷品招標、物流成本，又無法與用戶互動，另外還有用戶偏好風險及物品價格變動風險。現在，中國移動以各種形式將禮品電子化，電子券禮品還可以進行鏈接推送，收集用戶的反饋意見。 「2013年，中移電商在企業營銷服務中將禮品轉化為電子券的金額超過40 億元，全年配合合作夥伴開展了4000多場營銷活動，幾乎每天都有十多個營銷 活動發生，收益也相對較好。 」譚志立表示。 譚志立透露，中移電商的交易規模已由2012年的400億元大增至2013年的1300億元，註冊用戶由4000多萬增至7000多萬個，預計2014年中移電商的交易規模將達到3000億元。目前，大部分交易來自線上支付，NFC 支付的交易規模僅有幾十億元，而未來的發展方向將是線上線下的融合。 | ||||||