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Q：玩相機的人越來越多，經營周邊配備的租借服務，從網路轉戰店面，但經營風險高，即便要顧客先付產品售價一成押金並簽本票留存證件，仍有人租借器材後變賣落跑，保險公司也不願承保，因此無法提供跨商圈郵寄租借服務，如何才能把單店生意做大？（鏡頭職人徐店長問）

A：你可能心急了些，急著想從這群攝影玩家身上賺錢，反不利業績成長。

經營嗜好取向的項目如自行車友、音響發燒迷，顧客群多半是玩家，你該把自己包裝成同樣玩家的角色，而非只關心成交、硬想把東西租出去的生意人。

當 店長扮玩家，店面就成了玩家們聚會的最好去處，假日大夥聚在這裡喝咖啡，交換攝影心得，沒有強烈的生意色彩，客人又會帶朋友來。人氣更旺之後，甚至可以在 巷子裡就地辦同好攝影展，夜間用登山用的探照頭燈打光，就像汽車音響玩家一字排開比炫，展示行李箱的重低音音箱一樣，也非常趣味，說不定還會吸引媒體前來 報導。

最重要的是，這樣建立起的攝影嗜好交流介面，不只從中商機越滾越大，你也會變成該領域的頭號達人，一旦闖出達人品牌的名聲，器材商邀你推薦新品，顧客希望你替他出面殺價團購鏡頭、提供專業器材選購建議，或託售二手相機，後半段要賺錢就很容易了。

但你現在的做法和想法，卻是太早介入生意層面。生意色彩濃厚，租借器材動輒要簽本票，會讓這群玩家感覺到，店家的自我保護色彩很強烈，若找保險公司擺出更大陣仗，玩家將更擔心，簽下的會不會是被店家吃定的租賃契約，信任關係破裂，未來遇到居心叵測的顧客，恐怕只會更多。

經營會員或熟客，目的是讓人願意卸下心防和你做生意，當客戶是玩家圈彼此認識的同好，租他器材遭騙的機率幾乎是零，因為，他這樣做等於把自己逐出玩家圈。也就是說，你開店初期越降低生意色彩，面對的經營風險反而越低，遠比找保險公司付保費還穩當。

不是所有店做生意都需要先友後客，經營女裝網購的東京著衣，商品走功能、時尚取向，主客關係速戰速決，當然沒有建立玩家介面的迫切性，但如果你想賺的是達人財，這樣做，成功可以不必背負風險。

店長學堂歡迎讀者提問：[email protected]

每年賺6%，乍看起來很呆，但如果你能連續10年辦到，就已經贏過國內９成的基金經理人。

每年穩賺6%，是所有壽險公司以及退休基金的共同夢想，而且能讓每月存2萬元的30歲年輕人，40歲能滾成327萬元，也能讓手上有點老本的中壯年族群，不再為退休發愁。

投資理財從年賺6%做起，最後你將發現，這是通往富足的一條捷徑。

撰文．謝富旭、李建興 研究員．孫蓉萍千萬不要瞧不起每年獲利六％的呆投資，因為這六％，未來可能是你的救命錢！

今年五十六歲的羅先生，原本在一家廚具工廠擔任主管職位，由於公司兩年多前決定把生產線移往中國，台灣工廠縮編後，羅先生被資遣了。中年的他找工作不易， 正在發愁時，二○一一年整年他工作收入僅有二萬九千元，但股息收入加上股利可扣抵稅額的退稅，竟高達二十九萬元。「省吃儉用點，至少家裡一年的基本開銷沒 問題了！」羅先生欣慰地說。

羅先生很感謝好友、價值型投資達人溫國信多年前建議他把存下來的錢，陸續買進茂順、全國電子、福興、年興紡織等高殖利率股票。羅先生目前的股票部位雖僅三 百多萬元，但因長期投資的股票皆是可扣抵稅額比率較高的傳產績優股，去年不但不必為股息收入繳稅，還可以獲得退稅。原本只想每年穩賺六％就心滿意足，竟可 以產生近一○％的報酬率，而且成了他中年失業的一筆救命錢。

你一定要知道的真相：

賺六％其實很困難 壽險公司也不過四％不要笑每年期望報酬率只有六％的投資人！根據本刊今年五月間針對七百多位財富管理銀行客戶進行的調查顯示，今年期待的年報酬率平均為六．三％。換言之，只要今年投資能賺到六．三％以上，大部分的財富管理銀行客戶就已滿足。

每年穩賺六．三％，這個看似簡單的投資理財目標，在許多專家眼中卻是「相當艱困的任務」。精算師出身的第一金壽險總經理林元輝說：「每年穩賺六％，是每家 壽險公司夢寐以求的目標！」理由是，根據保險發展中心的統計指出，過去幾年來，國內壽險公司的年均報酬率只不過三％至四％。

每年要穩賺六％並不是簡單的事，但也不是不可能。要穩賺六％，你一定要先知道以下三個真相，才能跳脫舊有的思惟，重新擬定在微利時代的投資理財新戰略。

微利而且危機頻仍的金融亂世，許多投資人把投資高股息股，視為穩賺六％的最佳途徑。但是，深入分析的話，投資人可要大失所望了。

真相一：高股息ＥＴＦ與基金難「保六」以持股最分散，操作最穩健的台灣唯一一檔高股息指數型基金（ＥＴＦ）──寶來高股息（○○五六）來看，從二○○七年 十二月二十六日以每股二十五元登錄上市，截至今年七月二日的收盤價二十三．六元，四年多來，總計配息兩次，累計配息四．一元。換言之，把配息加上去後，寶 來高股息ＥＴＦ過去四年多來，總計獲利一○．八％，年化報酬率僅二．六％，顯然離投資人期望的六％還有很大的差距。

其實，寶來高股息ＥＴＦ還算「不錯」的，如果你投資的是標榜主動操作的高股息基金，那可要欲哭無淚了。以最老牌的安泰台灣高股息基金而言，五年期累計報酬率為負五．八％，不僅連定存利息都賺不到，投資五年來還要倒貼。

不過，這種績效還不算太慘，如果投資的是全球型高股息或亞太高股息基金的話，過去五年累積報酬率負二○％到三○％的比比皆是；也就是說，五年前你投資一百萬元的話，五年後你僅剩七十萬元。

為什麼強調高股息的ＥＴＦ或共同基金，竟紛紛淪為低報酬甚至是負報酬。新光投信總經理蘇英孝指出：「這與基金進場的價位很有關聯！」「寶來高股息ＥＴＦ是 在台股八千點以上進場的，自然就比較吃虧！」「至於共同基金就更不好操作了，因為股市多頭基金比較容易募得到錢，股市空頭，不但募不到錢還要應付贖回壓 力，所以容易導致基金經理人『買高賣低』，操作績效自然就更不理想了！」所以，每年想要穩賺六％，你第一個必須了解的真相是：傻傻地買高股息ＥＴＦ或高股 息共同基金，是達不到目標的，甚至還有虧損的風險，不如把錢放銀行定存！

真相二：大型股僅能勉強「保三」往「高」（指高股息ＥＴＦ或高股息海內外共同基金）的方向走，企求達到每年穩賺六％看來行不通，那往「大」的方向走（指大 型股或投資大型股的海內外基金）應該行得通吧！畢竟，大型股獲利穩定、具有競爭力，倒閉風險小很多，股價波動也較低。

不過，深入研究的話，「真相」還是令人大失所望。以台灣市值前五十大股票組成的寶來台灣五○（○○五○）觀之，還原四年來總計配發七．一五元現金股利，以七月二日收盤價五十．六元計算，這四年來你還虧損六．七％，年化報酬率約負一．七％。

就算你是較聰明的投資人，是買在寶來台灣五○成立近九年來的均價五十三元，還原歷年來總計十五．五元配息後，九年來累計報酬率為二二％，年化報酬率為二．五％，比定存高一倍，但離六％還是有一段距離。

如果投資全球大型價值型股票基金的話，根據投信投顧公會的統計指出，台灣核備的全球大型價值股基金十年來累計報酬率僅三七％，年化報酬率為三．二％。換言之，大型股不論台灣或海外基金，「保三」還勉強可以，但要「保六」恐怕還差得遠。

投資往「高」（指高股息）走，可能會賺到股息，賠了差價；往「大」（指大型價值股或共同基金），又最多僅能「保三」；那往「穩」的方向走，尤其是強調不僅可以保值，還可增值的房地產總是一條路吧！

真相三：房地產與保險高報酬 是過去式「如果你是在四或五年前，買進大台北地區的房地產，不要說六％，連六○％（指房屋價差）你都賺得到！」天時地利不動產總經理張欣民說，不過，房價大漲之後，要靠當包租公或包租婆賺六％已經不可能了。

張欣民進一步分析，以現在台北市來說，一般中古住宅每坪均價約五十五萬元，但每坪租金行情則大約九百元至一千二百元，投報率頂多二％至三％。即使是漲勢較 弱的中南部，以高雄來說，每坪房價僅約為十三萬元，但平均租金每坪有五百元水位，換算下來，投報率勉強有四％至五％水準。「要靠當包租公年賺六％，要很會 挑房子，很會管理才辦得到。」張欣民強調。

同樣也是屬於很「穩」的保險，尤其是強調儲蓄功能的儲蓄險或年金險，有沒有年賺六％的機會呢？對此問題，林元輝不假思索地說：「有保障年利率三％的保單就 很了不起了，如果你手中是年利率六％以上的老保單，這簡直撿到寶，請千萬不要解約！」大多數人以為每年可穩賺六％以上的投資工具，因為操作難度的提高、大 環境的變遷，加上低利率趨勢還看不到逆轉的跡象，導致投資績效遠不如預期。因此，在微利金融亂世下，你一定需要具備新思惟、運用新方法，才能達到每年穩賺 六％的目標。

你一定要有的新作法：

未來五年 把眼光放在股市較有可能「從一九九七年亞洲金融危機以來，全球利率節節走低，造成債市長達十幾年大多頭，目前債市處於歷史高檔是不爭的事實。台灣房地產也 拜低利率所賜，大漲了快十年！」「從資產配置的大戰略來看，未來三或五年要穩賺六％以上，債市與房市的可行性令人質疑，反而價格處在相對低檔的股市比較有 可能！」蘇英孝如是分析。

問題是，如果你不懂一點小技巧來操作股票的話，下場可能會淪為高股息ＥＴＦ、台灣五○，或者是其他基金的下場。溫國信指出：「要能睡好覺穩賺六％，關鍵點 在於買進價位夠不夠便宜！」作法一：布局非景氣循環績優龍頭股假使你是看到自己所買的股票股價波動容易緊張、對景氣循環沒有概念、傾向每年從股利賺到生活 費的人，「那麼比較不受景氣循環的穩定配息股，最適合這種投資人！」溫國信說。

所謂比較不受景氣循環的股票，是指電信、保全、有線電視、食品及其他民生必需品等產業；這種產業即使景氣變壞，人們仍有一定需求，企業獲利受景氣的影響小 很多。「喜歡高股息股的人，可從非景氣循環高配息股下手，但如果你對股價便宜或昂貴一點概念都沒有的話，卻可能落入賺到股息，賠了價差的陷阱！」溫國信如 是說。

最明顯的例子就是電信股！「以電信三雄來股，目前價位仍偏貴，不僅賺不到六％的股息，還可能賠了價差！」「如果你在今年初一百元價位買中華電信的話，近兩年的股息就這樣白白沒了！」溫國信分析說。

溫國信提供一個簡單判斷高配息股投資的方式：以過去五至六年的平均每年股利（股票股利也算在內）分別乘以十六、二十與三十二這三個數字。如果現在股價低於 股利乘以十六倍，就代表股價偏低，值得買進長期投資；如果股價來到平均股利的二十倍，就代表價格合理，但也還不到撿便宜貨的地步；如果股價來到平均股利的 三十二倍以上，代表股價太貴，最好賣出，轉向較便宜的股票，或者等到股價便宜時再進場。

運用這種方式衡量，溫國信認為現在電信股不是一個每年穩賺六％的好標的，倒是保全業的新光保全、有線電信系統商大豐電視、全球製鞋龍頭寶成工業等，都已快 接近長線投資價值。至於金融股中的第一金與全球門鎖製造龍頭福興，股價都已來到長期投資價位，想要長期地每年穩賺六％，機會已經浮現了。

作法二：在壞時機買進績優景氣循環股在股價來到歷年平均股利十六倍以下買進，雖是穩健賺六％的方法，但因為電信股目前價格太貴，其他的非景氣循環績優股標的檔數又相當有限，故懂得景氣循環股的操作，是穩賺六％不可或缺的另一個法寶。

「台灣的好股票，絕大多數是景氣循環股，不管是塑化的台塑、台化，鋼鐵的中鋼，半導體的台積電，電子代工的鴻海，水泥的台泥、亞泥等，都是景氣循環股，不買景氣循環股，台股值得長期投資的標的不多了！」巴菲特投資理論達人洪瑞泰說。

洪瑞泰進一步指出，想要效法價值投資法的人卻大多有一個共同的盲點：把股利擺第一，價差擺第二。「事實上，成功的價值投資者如巴菲特，是把價差（股價漲 跌）擺第一的，股息反而是其次的！」「大家誤以為巴菲特買進後都不賣股票，這是錯的，當股價太貴時，巴菲特賣股是毫不手軟的，一九九九年股市狂飆時，他就 賣了大部分的持股。」洪瑞泰說。

操作景氣循環股想要每年獲得六％報酬率，洪瑞泰建議要掌握住兩種機會。第一、大危機來臨時，如○三年的ＳＡＲＳ（嚴重急性呼吸道症候群）、○八至○九年的金融海嘯，不過這種機會往往數年才來一次，來時又常常令人措手不及。

於是要善加把握第二個機會，當國內生產毛額（ＧＤＰ）年增率減速時，低接！當大家都在關心這波經濟會壞多久，則再大買！同樣的，賣股的時間也應抓住，當ＧＤＰ年增率加速時，調節；當大家正在討論景氣會好多久時，大賣。

台灣ＧＤＰ年增率從○九年的負一．八％觸底後，ＧＤＰ年增率一○年急升至一○．七％，一一年放緩至四％，預估今年將進一步減速至三％，是三年來最差的一 年。經濟機構預測台灣ＧＤＰ在一三年的年增率會有起色，約在四％。「今年ＧＤＰ判斷起來是四年（包含明年的預估）最差的一年，我會把股票部位至少買到一 半，今年下半年還可再買一些。「趁景氣差時，通常股市表現也差，這個時候才有便宜貨可撿，景氣循環績優股買點將紛紛出現！」洪瑞泰說。

「可惜，這次股市向下修正，還是有很多好股票沒跌到理想的買進價位！」即使如此，洪瑞泰仍以他獨到的選股邏輯指出，營建股的華固、生技醫療股的五鼎、特用電子材料通路商華立，以及電子代工龍頭鴻海等，都已經來到長線投資的價位！

作法三：基金族靈活配置股債兩種基金至於，基金族想追求每年六％的報酬率，基金達人誠富資產管理公司董事長劉俊烈建議，可把基金分成庫藏及戰鬥基金兩部分。庫藏基金以長期績效穩定，且有固定配息收益的全球債券型基金為主，戰鬥基金則以新興市場基金為主。

劉俊烈進一步指出，利用股債配置方式，你根本不必在意自己是處在景氣循環哪個階段裡。「即使你沒什麼錢，只有二十萬元可以投資，那就把現金當作庫藏基金， 然後分四十次進場，每月定期定額扣五千元！」「因為，景氣一個循環週期通常為期四十個月！」「如果你扣款時正值多頭循環，那麼恭喜你，你很可能投資幾個月 就獲利，但切記，獲利達二○％至三○％就停利！」「如果你扣款時正值空頭循環，也不必氣餒，當基金虧損逾二○％就啟動加碼一倍扣款機制，每月從扣五千增加 至扣一萬元。」劉俊烈用這套「限時限額加碼停利」基金扣款方法，過去十幾年來，創造年化報酬率近一○％的報酬率，績效與台股操盤前十名的基金過去十年期的 績效不相上下。今年全球股市回檔，他的績效在上半年仍維持正三％的水準。

每年要賺六％，可說是一件很難，但卻不會太難的事。與十五年前利率高達六％到七％的環境比較起來，賺六％真的很難。但從上述達人的解答中，只要具備一點點投資與財經的知識，配合一點點資金配置的技巧，賺六％一點也不難。關鍵只在於，你做好每年賺六％的準備了嗎？

以往穩賺6%的標的

已經回不來了！

高股息基金

寶來高股息基金成立４年多的年化報酬率僅2.6%，台股高股息基金５年期報酬率為-5.8%，亞太高股息基金５年期報酬率-30%，全球高股息基金５年期報酬率為-10%。

租金報酬率

大台北房屋租金報酬率，過去10年來從6%跌至2%~3%。

定存利率

定存利率過去15年來，從6%降至1%。

大型股

寶來台灣50成立以來年化報酬率僅2.5%，全球大型價值股基金10年來年化報酬率平均為3.2%。

價值型投資人溫國信

推薦穩賺6%的績優股

寶成工業

過去６年平均股利1.53元，值得長期投資的價位：24.5元，目前股價25.9元，全球運動鞋製造龍頭。

新光保全

過去６年平均股利1.56元，值得長期投資的價位：25元，目前股價：29.7元，台灣市占率第二的保全公司。

福興工業

過去６年平均股利1.43元，值得長期投資價位：22.9元，目前股價19.5元。

第一金控

過去６年平均股利1.07元，值得長期投資價位：17元，目前股價17.5元。

巴菲特投資理論達人洪瑞泰

推薦穩賺6%的績優股

鴻海

全球最大電子產品代工廠。過去5年年均ROE達18%，今年配息2.5元(含股票股利1元)，股息殖利率雖僅2.8%，未來價差空間誘人。

五鼎

血糖計及血糖試片製造商。過去５年年均ROE高達27.8%，今年配息4.99元，股息殖利率達6.6%。

華立

特殊電子用化學品及工程塑膠代理商。過去５年年均ROE達15%，今年配息2.3元，股息殖利率6.1%。

華固

以廠房及辦公室為主力產品的營建股。過去５年年均ROE高達35.9%，預估今、明年EPS仍將達10元以上。今年配息5.8元，股息殖利率高達7.9%。

基金達人劉俊烈

推薦穩賺6%的基金組合

戰鬥基金(53%) 富蘭克林坦伯頓拉美基金、坦伯頓中國基金、JF中國、摩根JPM俄羅斯庫藏基金(47%) 富蘭克林全球債券基金

人民幣理財時代來了！明年農曆春節前，國內銀行DBU（外匯指定銀行）即將開辦人民幣業務，人民幣理財商品將陸續搶市，包括人民幣存款、人民幣計價基金、人民幣保單、人民幣債券等等。

從今年八月底兩岸貨幣清算合作備忘錄簽訂後，金融業戰雲密布，準備搶食人民幣商機。如今，戰幔還沒正式掀開，銀行就磨刀霍霍，先從OBU（國際金融業務）下手，推出「低門檻、高利率」的人民幣存款專案。

通常OBU銀行客戶都是台商，必須有外國護照或者外國公司，才能開企業或個人戶頭，金額也比較大筆。一般民眾必須等金管會開放DBU辦理人民幣業務後，才能辦理人民幣存款。

但是最近，聯邦銀行OBU變相偷跑，祭出超低門檻，只要存款人民幣一萬元、約合新台幣四萬六千多元，比起其他銀行動輒五十萬元，甚至百萬元起跳來說，人民幣存款開戶門檻相對很低，三個月期利率拉高到二．二％，比新台幣定存利率多近一倍！

台灣利率比不上中國！屬境外存款，利率僅一％至二％

此舉等於鼓勵民眾藉公司戶為名，繞到OBU存人民幣，以搶先吸納人民幣存款。外資銀行如花旗、渣打、星展等，也大打價格戰，一年期定存的利率達二．五％至三．五％，尤其是大額存款，利率的議價空間更大。

雖然許多人對人民幣存款有興趣，但小心！定存利率沒有你想得那麼高。

相較於中國境內人民幣存款利率達二．八％至四．七％，中國前五大銀行平均一年利率為三．二五％，境外人民幣的存款利率卻低很多，以國內銀行OBU為例，多數為一％至二％間。

台灣央行總裁彭淮南直言，兩岸三地的人民幣存款利率不一樣，在台灣存人民幣，利率不比大陸境內，甚至和新台幣定存相去不遠。

原因是，中國的境內存款利率由官方管制，尚未市場化，存放款利差也由政策規定。但在中國境外存人民幣，利率由市場決定。

中國是外匯管制國家，境外放款管道相當有限，加上中國資本帳尚未開放，境外人民幣無法直接匯入中國做放款或投資等業務，所以台灣的銀行就算收了一堆人民幣，能夠投資或融資的途徑有限。

這些人民幣的運用管道，主要還是拆借給中資銀行為主，放款利率約三％至三．五％，扣掉銀行利差收入一．五至兩個百分點，只能付出約一％至二％的定存利率，如果要再拉高定存利率，就會擠壓到銀行獲利。

不過，人民幣業務開放初期，國內銀行DBU為了爭取人民幣存款，願意付較高的利率，二％將成為初期「基本起跳價」，大額客戶更有議價能力，可能談到三％，但未來終究要回歸市場機制。這麼一來，人民幣存款和新台幣存款的利率，可能差不了多少。

既然利率不高，人民幣的吸引力主要還是看匯率走向。

賺到利息恐賠上本金！升值若小於新台幣，就會不划算

如果人民幣兌美元升值幅度比不上新台幣，那麼，投資人可能賺到利息，卻虧了本金。行庫主管指出，目前新台幣定存利率約一．三％，人民幣約二％，只要新台幣兌人民幣升值○．七個百分點以上，存人民幣就不划算。

以今年為例，人民幣兌美元僅升值○．八％，但新台幣兌美元卻升值三．九％，足足多三‧一個百分點。即便人民幣定存利率三％，換算下來也只是打平，並沒有很大的賺頭。

但二○一三年，情況將有所不同。明年人民幣兌新台幣可望走升，人民幣存款的報酬率，也將優於其他貨幣。

台灣金融研訓院院長鄭貞茂指出，目前人民幣匯價距離「合理價位」還有一○％至二○％的升值空間。雖然人民幣利率不如一些國內熱門外幣如澳幣、南非幣，但長期持有，匯率升值空間比較大。

根據三大外資預估，二○一三年人民幣兌新台幣將升值○．九％，加上二％定存利率，報酬率達二．九％，比紐、澳幣都來得高（見下表）。不過，匯率走勢和各國貨幣政策息息相關，未來一年，隨著各國實施量化寬鬆，將會影響外幣匯率升貶方向，投資人宜多加留意。

小心被扣健保補充費！拆單或月領，避免單筆利息達五千

另外，值得注意的是，明年一月上路的二代健保，只要單筆利息收入達新台幣五千元，就要被扣二％健保補充費。對外幣定存（包括人民幣存款）而言，利息所得也同樣跑不掉。如果人民幣定存利率是二％，利息又被扣二％健保補充費，除非有匯率收益，否則投資人收益會變少。

建議無論是哪一種幣別的定存，都可拆成多筆，並按月付息，只要每筆定存金額未超過人民幣六十四萬元、約合新台幣三百萬元（人民幣六十四萬元定存，年利率二％，分十二個月領，每筆月領利息約合新台幣四千九百九十九元），就不會被扣到補充保費。

隨著人民幣業務於明年農曆年前開放，國內金融機構除了推出人民幣存款，也盤算著要推出各種人民幣商品，不過，這些人民幣業務並非一步到位，初期僅以存款、匯款及貿易結算為主，必須等到累積具規模的人民幣資金池之後，才會推出相關基金、保單等業務，這也是現在許多銀行祭出高利率策略，企圖快速累積人民幣的原因。

然而，一旦資金去化困難，或人民幣匯率走貶，坐擁人民幣的銀行將面臨風險，這是銀行業者與金融股投資人須注意之處。

另有輿論擔心，當國人一窩蜂轉存人民幣，恐影響新台幣匯率穩定，真是如此？

目前，台灣的總存款金額約新台幣三十二兆八千億元，其中約九二％為新台幣存款，八％為外幣存款。人民幣是外幣的其中一種，國內銀行DBU吸收任何幣別的外幣存款，均會先要求民眾開設外幣存款帳戶，所有外幣都在該帳戶中做幣別轉換，未來人民幣帳戶開辦亦是如此。

因此，若以香港的人民幣存款占總存款比率推論，台灣未來可能有八％至一○％的存款、約新台幣二兆六千億元至三兆三千億元會轉成人民幣，但這筆錢多數來自外幣存款轉換幣別，而非全來自於新台幣轉換人民幣，不致出現賣新台幣、買人民幣狂潮。由此推論，開放人民幣業務對新台幣匯率，影響非常有限。

【延伸閱讀】為什麼我在台灣存人民幣，利率只有2％？

第1站》存入假設小王打算存款人民幣十萬元

第2站外匯指定銀行存款年利率約2%初期為吸收人民幣，給付利率較好，若是大額存款戶議價空間大

第3A站收到人民幣存款後，3種資金運用方式1.放款給民眾：包括個人與企業，利率約4％-5％2.拆借給同業（任何需要的銀行）：利率約3％-3.5％ 3.投資人民幣商品：例如香港點心債與大陸熊貓債，報酬率約2％-5％

第3B站可存入：把人民幣部分存款，放清算行當準備（未確定，若比照香港，存款利率約0.629％）可借出：若外匯指定銀行缺人民幣，可向清算行拆借（若比照香港，借款利率約3％）

第4站國內各銀行銀行人民幣業務整體收益率約3.5％扣除利差收入約1.5個百分點，能給付的利率僅2％

第5站》領回1年後小王領回本金加利息，為人民幣10萬2,000元