導讀 : 盡管滴滴不會占據全部市場,但已成為事實上的寡頭,出行是一個穩定的市場,短期內很難再有變動。

4月11日消息,神州專車的運營主體神州優車股份有限公司與阿里巴巴(中國)網絡技術有限公司簽署戰略合作協議,結成戰略合作夥伴關系,合作範圍十分廣泛:電商(阿里旅行)、LBS(高德地圖)、大數據、雲計算(阿里雲)、智能汽車各個方面。不過值得註意的是,阿里巴巴表示,其目前在神州優車沒有股權。就是說,雙方只是業務層面的合作,而不是資本層面的合作。

眾所周知,業務合作每天都在不同互聯網公司之間發生,與阿里巴巴這一商業巨頭達成業務合作的公司多如牛毛,因此如果只是合作,並不是太值得關註。當然,過去阿里巴巴還有不少“戰略合作”的背後實際上是低調投資了,比如阿里巴巴與魅族“戰略合作”,實際上是阿里巴巴投資了魅族,類似的情況還不少,所以阿里巴巴的許多“戰略合作”還是值得關註的。問題是,這次阿里巴巴明確表示,其在神州優車不占股份。

我倒認為,阿里巴巴不投資神州專車,倒不是傳言中的“涉及競業禁止”,更可能的原因是,阿里巴巴現在並不需要投資神州專車。

第一,出行服務市場已定局。

盡管現在神州租車、易到用車、Uber都還在運營之中,但自從滴滴和快的合並之後,就已經形成“寡頭”格局,即眾所周知的7-2-1格局。 

中國IT研究中心(CNIT)的《2015年中國移動出行應用市場研究報告》報告顯示,截止到2015年6月,滴滴專車(含一號專車)占據中國專車服務訂單量市場份額的80.2%,第二名Uber的服務訂單量占市場份額的11.5%。

如果你認為這個數據不可信,再援引一份來自艾瑞機構的數據。艾瑞咨詢《2016年中國移動端出行服務市場研究報告》顯示,2015年全年數據顯示,滴滴專車(快車)用戶覆蓋數量占比高達88.4%,同時在中國專車(快車)移動端出行服務行業中,滴滴專車(快車)日均訂單量占比達到84.1%,占據了絕對的行業領導者地位。

因此,滴滴、快的合並之日,就是中國出行市場定局之時。當然,這並不代表兩者全部瓜分了市場,Uber在高端和外籍人士中,神州在商務和高端人士中,都還有一定市場份額,並且短期內滴滴也不會去搶奪余下的市場——如果這個市場沒對手了,涉嫌壟斷也不好玩了,Uber和神州專車是滴滴要“感謝的競爭對手”。況且,神州打“安全”牌,Uber打“逼格”牌,還是有一些市場擁躉的。還有,如果市場上只有滴滴,用戶選擇更少,對行業來說並不是好事。

盡管滴滴不會占據全部市場,但已成為事實上的寡頭,出行是一個穩定的市場,短期內很難再有變動。對於阿里巴巴來說,投資一個只占有小部分市場的團隊,且看不到短期內逆襲的希望,著實意義不大。

第二,阿里巴巴不需要出行服務。

從阿里巴巴的角度來看,當初投資快的有三個原因:

1、布局考慮,在共享經濟和出行服務市場卡位。現在這兩個領域都過了巨頭布局的時刻了,對這兩個市場而言,現在不是播種而是收割的時刻。

2、AT大戰的結果,阿里和騰訊過去幾年一直是針尖對麥芒,阿里投蘑菇街騰訊投美麗說、阿里投美團騰訊投點評……騰訊投滴滴阿里投快的,偶然中的必然,不過在滴滴和快的合並之時開始,阿里就將出行市場拱手讓給騰訊了,說是說阿里和騰訊一直都一起支持滴滴發展,但從業務都能看得出來,滴滴已落入騰訊勢力範圍,縱使是獨角獸也很難做到在兩個競爭激烈的巨頭之間左右逢源。

3、移動支付場景拓展的需要,當初出行服務被視作是培育移動支付的經典場景,騰訊投滴滴推微信支付,阿里投快的推支付寶錢包。現在支付寶錢包已經做成了,再也不需要用出行這個場景來推了,支付寶還有更多新興和殺手級場景可選擇,比如零售、餐飲。反過來看,出行服務的價值亦不再只是當初“打車App”的一個場景,它是一個剛需市場,是一個交通服務市場。

交通服務市場與阿里巴巴有合作契機嗎?自然有,並且非常大,阿里在大力做雲計算、大數據、金融、智能汽車這些業務,它們均與出行、與交通可以關聯起來,已有業務比如高德、去啊,與出行同樣聯系密切。但因為這些原因就去投資神州,可能性很低。一是沒必要,合作就可以了;二是投資意味著“排他性”,投資了一家出行服務,其他出行服務自然就被排開了,阿里巴巴其實更希望能與滴滴等多家出行服務保持合作機會——這又要看滴滴和騰訊之間,滴滴能否強勢到可以保持中立。

第三、神州專車對阿里來說進入時間太晚。

如果說是財務投資,阿里巴巴只是為了財務回報考慮,那麽現在又許多優質標的可選擇,現在進入神州專車或許不是好時機。因為神州專車去年1月28日推出後已先後完成兩輪融資:7月1日完成2.5億美元的A輪融資,9月17日再完成5.5億美元B輪融資,神州專車用8個月的時間拿下8億美元融資,估值達35.5億美元。

對於阿里巴巴而言,現在C輪進入是一個較高的價格,如果真如傳言中說的是投資30億,比當初投資快的的錢還要多。更為關鍵的是,投資短期內難以套現,滴滴快的上市就在今年或者明年,這會給其對手帶來進一步的壓力。因此,從財務投資角度來看,阿里巴巴現在進入神州專車晚了一點。

土豪的阿里巴巴過去投資一些業務似乎並沒有上述這麽多考慮,看中就投、有錢任性,但是30億則不是小數目——要知道阿里巴巴在關系到其O2O戰略成敗的“阿里口碑”上,投資的是60億元,相對而言,30億並不是小數目,用來投資出行服務,對於阿里巴巴來說,或許還是貴了點——並且買單的理由,還不夠充分。

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