轉攻LED 搶下中國路燈商機
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十一月二十一日，上海世界博覽會主場館演藝中心進行夜景燈光測試，標榜節能的LED燈照亮了世博園區的夜空。
讓上海世博綻放光明是一家台資企業真明麗，將於十二月二十二日在台北股市掛牌發行TDR。
真明麗是什麼公司？怎麼有本事承接上海世博主場館的照明工程，又為何回台發TDR？
真明麗董事長樊邦弘就讀世界新專（現世新大學）時，曾參加研究馬克思主義的社團，遭企圖叛亂被送辦，由於未成年而逃過一劫；但畢業後因「思想不純正」，當不了記者，只好做燈飾，去舞廳裝霓虹燈。
一九八九年，他把工廠移往中國，隨著中國製造崛起，發展成為全球小燈泡燈飾的霸王（詳見九七三期）。二○○六年，真明麗在香港上市，樊邦弘還被香港媒體封為「燈帝」。
新市場：中國LED需求 搶下「十城萬盞」路燈與世博訂單 不過，真明麗這次回台上市，跟當年已大不相同，不但從傳統小燈泡轉型LED照明，並躍居中國路燈商機概念股，拿到中國「十城萬盞」路燈與世博會的照明訂單。
簡單的說，昔日外銷全球的燈帝，今天又在中國LED路燈市場搶占一席之地。
要在中國賣LED燈並不容易，特別是路燈。由於中國經濟成長快速，用電量急遽增加，LED比傳統燈泡可省近一半電，因此今年上半年官方推出十城萬盞計畫，在北京、上海等二十一個城市推展LED路燈，期望達到節能省電目的。
但政策有了，訂單需求卻未必如預期，原因之一是LED照明標準還沒下來，二是中央雖大力推動，但地方政府卻沒錢做，更何況中國建設都是這幾年加速完成，有些路甚至剛剛建好，沒有理由換路燈。
搶單手法一：幫地方政府免費換路燈，爭取政績 「路燈講究品質穩定，隨便一修（指更換路燈）就要花人民幣上千元，LED路燈是修不得的！」樊邦弘說。然而，現在真明麗手中的LED路燈訂單卻已多達十萬盞，樊邦弘怎麼搶得先機？
第一個原因是，真明麗先做示範不收錢，以品質贏得信任，也替地方政府做政績。
早在四年前，真明麗就開始在廣東省的城市，免費替當地政府更換部分路燈，一方面實驗LED路燈的效果與穩定度，另方面也測試改良自己的路燈品質。
這個動作不但增強了真明麗路燈的競爭力，也進一步讓地方政府因為使用節能產品，而有了政績，再以政績爭取更換路燈的預算。
第二個原因是真明麗不只賣燈，也賣服務。
LED 在中國除了照明外，也被運用在室外夜景的裝飾上，用法如同國外的耶誕燈。但室外裝置除了講求設計，還有安裝的難度。於是樊邦弘建立了一個服務部隊，在中國 有二十一個分公司，擁有二百八十個服務人員，在中國各城市的節慶活動，教客戶如何安裝布置LED燈飾，並進行售後服務。
這項做法，讓真明麗在價格之外，具備更大的差異化表現，因此在世博照明標案中，打敗殺價已經殺到成本的對手。
搶單手法二：出貨給節能公司，免去公家買燈錢 樊邦弘還創造了一種特殊商業模式，就是跟節能公司合作，由真明麗把生產的LED燈賣給節能公司，再由節能公司替企業大樓或地方政府換燈，這些單位不用先付錢，而是待省電效果發揮後，再把省下的電費付給節能公司。
如此一來，企業與地方政府不必先籌一筆換燈費用，壓力減輕許多，自然願意上門。目前節能公司的年報酬率已可達八％，真明麗也藉此攻下大片江山。
因為節能商機在中國機會大，今年八月中國環境基金花了三千萬美元入股真明麗，持股一一‧二七％，成為最大法人股東。這家基金專門投資清潔技術及環境相關產業，跟真明麗互補整合。
挾稱雄中國的氣勢，大舉返台的真明麗，有一點跟台灣LED同業不同，就是員工超多。樊邦弘來台開法說時，媒體問他真明麗有多少員工，他答，淡季八千人，旺季（例如耶誕節）高達一萬五千人；在座媒體都嚇了一跳。
台灣一般LED廠員工約幾百到上千人，真明麗是數倍之多，且變動非常大。為何如此？富邦金控投資銀行資深副總陳恩光說：「真明麗包含LED的上游磊晶，中游導線架、封裝，下游塑膠射出都是集團自製，享有成本競爭優勢！」
原來，從下游做起的真明麗，這幾年挖角台灣人才往上游擴張，最後從磊晶到燈罩都自己來，連包裝也不假手外人。樊邦弘不諱言上游技術還未掌握得很好，部分元件仍向台灣大廠採購，但即使人力用得多，垂直整合下來，還是可以省去一半的總成本。
所以，隨著真明麗回台灣掛牌，帶來的不只是叛亂犯變成全球燈帝的傳奇，還是一家不一樣的LED台商，它一條鞭的經營風格、善於開發市場、懂得搶占中國商機的手法，都與台灣竹科這些聚落，以技術見長的LED公司，有著鮮明的對照。
延伸閱讀：燈帝看好台北豪宅：最高一坪三百萬！ 二○○六年，樊邦弘接受商周訪問，當時他買了台灣最貴的豪宅帝寶，每坪買價新台幣七十八萬元。今年他將帝寶賣掉，每坪一百三十萬元，一戶帝寶三年來讓他賺了超過新台幣五千萬元。
當初為何買帝寶？樊邦弘說，那時帝寶是台灣最好的豪宅，但跟香港、上海，甚至東京比，實在太便宜，更何況，台北貸款利率很低，買房子繳利息也很划算。
樊邦弘賣掉帝寶後，錢不是放進口袋，而是再轉進台北的豪宅，而且是價格更高的文華苑，每坪買價超過新台幣一百三十萬元，「要買就是買最好的！」樊邦弘說，任何城市最稀有的，永遠會漲。
他 舉例，香港簽CEPA（更緊密經貿關係安排）之前，房地產大跌，他進場買香港的豪宅，後來的報酬率是七倍甚至十倍。這次，他之所以又買台北豪宅，看好的是 ECFA（兩岸經濟合作架構協議）將為台灣帶來的效益，他還打賭，台北豪宅市場每坪最高將上看三百萬元。就請大家拭目以待吧！
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国内彩电巨头开打LED电视价格战
http://www.china-cbn.com/s/n/000004/20100122/000000146562.shtml
原价16999元的海尔55英寸LED（发光二极管）电视，现促销价为12999元；原价18888元的LG 47英寸LED电视，促销价下调至14999元。一夜之间，LED电视价格战提前来临。
昨日，《第一财经日报》从创维数码（00751.HK）获悉，从1月15日开始，创维已经展开大规模的新春促销活动，酷开LED电视价格最高优惠达30％。
“LED电视普及时代已经来临，创维正是准备借新春机会反超外资品牌。”创维数码广东分公司总经理钟志峰昨日对记者表示，目前创维LED背光模组80%已经实现自产，因此，在市场价格调整上更灵活。
去年上半年随着LED背光模组价格的大幅调整，三星、LG等韩国巨头率先在中国市场大规模推出LED电视，取得了先发优势。但随着创维、海信等多家液晶电视品牌开始规模推出各自的LED液晶电视，显然2010年中外LED电视提前进入了“短兵相接”的对决阶段。
记者了解到，过去一年中LED背光模组价格迅速下降，并且下降幅度大于CCFL（冷阴极荧光灯）下降幅度，Displaysearch的调查报告显示，2008年第四季度40英寸LED背光模组的价格依然在1000美元以上，而目前已经下降到436美元。
Displaysearch大中华区副总裁谢勤益表示，到2010年第一季度20英寸以下的背光模组LED和CCFL的价格差将只有2美元，而40英寸LED背光模组与同尺寸CCFL的价差也已经下降到100美元，到2010年底双方的价差更将下降到20美元以内。
显然外资LED价格高出普通液晶近一倍存在着暴利，而创维主动将价格下拉30%以上，显然是顺应上游部件价格调整作出的。
最近，Displaysearch将2010年全球LED液晶的出货量目标上调到1900万台，而三星电子更是提出了1000万台翻四倍的目标，显然 LED电视的大势锐不可当，不仅在中国，欧洲、北美等发达地区越来越多的家庭也开始将目光从传统LCD转向更加轻薄环保的LED电视。
中国电子商会消费电子产品调查办公室调研数据也显示，截至目前，消费者对于LED电视产品的关注度已高达75%，中国市场准备今年购买LED电视的消费者比例更是高达34%。
“现在海尔和创维已经率先下调LED电视价格，听说海信也要调。”广州国美有关人士说。TCL多媒体相关负责人昨日对记者表示，TCL短期在LED电视价格上不会有太大调动。由于与三星签订供货合同，目前TCL的LED电视从屏到模光模组都是由三星供应。
“如果自己生产LED背光模组，价格会低几个百分点，市场价格的确会更灵活一些。”该相关负责人说。或许正基于此，去年底，海信电器增发所募集资金除了 计划扩建5条液晶模组生产线之外，还要为之配套建设5条背光模组生产线，而这5条背光模组生产线将全部采用LED背光源技术。
郭台銘、李焜耀從面板打到LED
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二○一○年三月十八日，群創與奇 美電正式合併；也就是從這個時候開始，鴻海董事長郭台銘和友達董事長李焜耀，又開闢了另一個戰場。
這一天，所有群創和奇美電的一線主管齊聚 群創竹南廠，由新奇美總經理段行建領軍，開了新奇美成軍後第一場幹部會議。
會議最後，眾人一起大喊「加油！加油！加油！」連在幾公尺外的大 廳都聽得見，對未來挑戰，段行建直說，「很興奮！一點都不覺得累！」
兩方搶關鍵拼圖！ 爭面板龍頭，決勝LED供應鏈
只是， 要保住全台灣第一面板廠的寶座，新奇美還缺一塊拼圖。
場景拉回一個月前，台北小巨蛋，鴻海一年一度的尾牙現場，座位的安排往往是判讀該年集 團中，不同事業群績效表現的最佳指標，也能看出在郭台銘心中，孰輕孰重。
今年被「欽點」坐在郭總裁身邊、舞台前方第一排的座上賓，不是營收 最大的個人電腦嵌入式事業群，而是日本LED（發光二極體）大廠日亞化學（Nichia）。
郭台銘為什麼這麼需要日亞化？
根 據拓墣產業研究所的預估，明年筆記型電腦面板的LED背光滲透率將達到九五％，顯示器的滲透率將達到八％、電視的滲透率也將接近一○％。這些數字所代表 的，是高達一億八千萬台LED筆電、顯示器和電視的面板和代工商機。
換句話說，積極搶攻電視組裝市場的鴻海，和準備幹掉冠捷登上顯示器代工 龍頭的群創，若沒了那一顆小小的、會發亮的LED，就像神槍手手中的槍沒有子彈，再怎麼神準也不可能打到目標。
擁有LED技術專利的日亞 化，被郭台銘視為最重要的座上賓，因為這正是新奇美成軍供應鏈的最大缺口。
李焜耀鴨子划水！ 先挖角人才，再垂直整合降成本
但 這個面板廠最重要的關鍵拼圖，李焜耀比郭台銘早一步為友達建構完成。
就在新奇美正式合併前三天，李焜耀為友達集團打造的LED供應商隆達電 子正式與凱鼎科技合併完成。合併後的新隆達電子將擁有LED上游磊晶與下游封裝產能，變成國內LED界的小「晶電加億光」。
李焜耀率領的友 達大軍，早在○六年入股LED封裝廠凱鼎，並在前年成立磊晶廠隆達電子，默默切入LED領域，扶植自己的技術兵團。
雖然LED是熱門領域， 卻因為台灣起步晚，人才不多，李焜耀的做法就是挖角，從晶電、台積電到聯電，都是他獵人的對象。
由於晶電比台灣其他磊晶廠成立時間都久，因 此調校MOCVD（有機氣相沉積法）機台的經驗累積最豐富；另一方面，LED也要用上晶圓廠的半導體製程，所以台積電、聯電，也成了LED廠挖角的對象。
在 隆達成立之初，友達就從晶電延攬了藍光技術專家唐修穆，他曾經是元砷光電創辦人之一，也是台灣少數長期投入高亮度LED研發的人才。
為了搶 人，還未上市的隆達效法十多年前的台積電、聯電，「用股票來砸人，」一位磊晶廠的主管不諱言，讓資深人才願意帶刀投靠的主因，就是現在一股十元的股票，未 來上市後可能暴漲二十倍的潛力，可說是想成為科技新貴者最後一波機會。
去年開始建置產能的隆達，目前擁有磊晶用的MOCVD約二十七台。一 位業界人士指出，接下來半年，隆達每個月都有新機台進駐，到今年底有機會擴建到一百台，幾乎是晶電產能的一半。
當群創宣布合併奇美之後，李 焜耀加快友達的LED整併動作，在去年十二月底讓隆達與凱鼎進行合併，同一期間，以友達資源灌注在隆達的發展上。
由於LED的專利技術掌握 在美、日大廠手上，隆達生產的晶粒仍有專利考量，因此隆達的產品搭著友達的面板一起出貨，有了友達這個國際級面板廠的認證，隆達較能避開美、日LED廠的 專利地雷。
友達將供應鏈垂直整合，掌握LED從磊晶、封裝、背光模組到下游的面板、電視組裝，把降低成本的空間發揮到極致，強化和鴻海對壘 時的競爭力。
李焜耀鴨子划水，現在友達開始展現LED的實力。一位本土券商研究員說，「以前大家都會開玩笑，說隆達真的好淡，沒什麼業績好 看；結果到今年一月份，真的讓我嚇到了。」
原本幾乎沒有出貨量的隆達，今年開始，配合友達為中國大陸品牌生產的LED電視，一月份出貨量是 四萬台、二月份五萬台、到了三月份出貨量竟高達十萬台，倍數成長。
郭台銘後來居上！ 先結盟日廠，再培植零組件廠
但郭台銘發 展LED的動作其實不比李焜耀慢，鴻海先是九年前成立沛鑫半導體切入LED路燈市場，後來參與LED封裝廠先進開發光電的私募。但這兩個投資都踢到鐵板， 先進電和沛鑫不僅連年虧損，最後先進電甚至撤銷興櫃掛牌。
自行投資出師不利，郭台銘使出鴻海過去最擅長的策略——結盟與購併，他的頭號目 標，就是針對國內LED公司發動過專利侵權戰的日亞化。
成立迄今已經超過五十年的日亞化，開發出全世界第一顆藍光LED，是LED晶粒的領 導廠商和手機背光源的霸主。
郭台銘計畫由鴻海轉投資的LED封裝廠先進開發光電，協助日亞化擴廠。雙方協議，鴻海將提供日亞化保證採購量， 讓日亞化不至於因為產能提高導致自家LED晶粒供過於求，而鴻海也能藉此拿到足夠的原料支援。
由於有日亞化的支援，群創足以取得大量、高品 質的晶粒，而且報價竟然和傳統冷陰極燈管（CCFL）液晶顯示器不相上下，吸引一線品牌下單，目前群創在LED顯示器的代工量，已經超越冠捷成為全球第一 大。
這裡，正是郭台銘與李焜耀在LED大戰策略上的分歧點。由於LED專利權複雜，一旦遭遇到侵權官司，很可能鴻海所組裝的電視、顯示器產 品將無法出貨，所以對系統廠出身的郭台銘來說，取得LED貨源將比整合自有LED供應鏈更加重要。
因此，即使郭台銘買下奇美電，取得奇美電 轉投資的LED磊晶廠奇力科技及LED封裝廠啟耀光電，這兩家卻未如外界預期的合併，走上隆達電子的整併邏輯。
未來奇力將專注磊晶，啟耀聚 焦封裝，啟耀總經理丁景隆強調，「由於LED的封裝和終端的應用高度相關，所以啟耀未來將會開發多種差異化的封裝技術，以符合越來越多元的產品需求。」
郭 台銘的算盤是，一方面，在集團內扶植奇力和啟耀，以供應未來中低階產品的LED需求；二來，高階產品則採用日亞化加上先進開發光電的LED。
戰 火延燒到股市！ 籌資能力牽動未來人才和產能戰
這場LED大戰，李焜耀以技術垂直整合的面板廠思維，對上郭台銘培植關鍵零組件廠的系統製造 思維，兩大集團的LED之爭在供應鏈整合告一段落後，現在更打到了資本市場。
啟耀剛於二月登錄興櫃，隆達接著在三月送出興櫃申請書，雙方戰 場延伸到股市。因為股價代表的籌資能力，關乎未來LED產能擴張與人才爭奪戰的籌碼，更將牽動台灣LED產業的發展。
延伸閱讀：LED集團 戰開打，搶六十六兆照明商機
去年十月，在《商業周刊》封面故事「電動車、LED百年革命」中，我們曾經報導，LED將是掀起下一個百年戰役 的主角，並且必然邁向大規模的整併戰。
觀察鴻海與友達的布局，的確印證了LED也將走向「大者恆大」集團戰的趨勢，未來像晶電、億光這類獨 立的磊晶和封裝廠，勢必要調整經營模式，使自己不至於因集團自行發展供應鏈而被邊緣化。至於鴻海與友達，也不可忽視新對手如台積電的競爭力，事實上，台積 電甚至已經取得比前兩者都還要更多的LED專利布局，實力堅強。
短期內，LED應用於背光源將是市場中最先普及的應用，但包括鴻海、友達、 台積電及聯電等大廠，心中更大的目標，則在於商機高達新台幣六十六兆元的「照明市場」，隨著各國政府開出禁用白熾燈泡的時間表，LED照明市場將隨之起 飛，屆時，集團之間的LED大戰，才會正式白熱化。
延伸閱讀：鴻海陣仗大——兩大集團LED布局
項目：原料（藍寶石基板）鴻 海集團：鑫晶鑽、兆晶友達集團：無
項目：上游（磊晶）、中游（切割、挑撿）鴻海集團：日亞化學(結盟)、奇力光電友達集團：隆達
項 目：下游（封裝）鴻海集團：先進開發光電、啟耀友達集團：隆達
項目：組裝（背光模組）鴻海集團：奇菱友達集團：輔祥、奈普
項 目：終端應用鴻海集團：鴻準、沛鑫、東亞光電友達集團：威力盟、佳世達
資料來源：公開資訊觀測站
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政府采购诱发投资冲动 LED产业或重蹈多晶硅覆辙
http://epaper.nbd.com.cn/shtml/mrjjxw/20100513/629204.shtml
每经实习记者 郭荣村 发自广州
“晶科有可能是下一个蒙牛。”晶科电子（广州）有限公司副总经理林晓宁自豪地对《每日经济新闻》记者说。此 前，鼎辉投资蒙牛乳业获得巨大成功，如今鼎辉又投资了晶科。
在近日晶科电子（香港微晶先进光电子科技有限公司旗下子公司）宣布斥资10亿元在 广州南沙打造LED芯片基地之后，5月10日，记者来到位于广州南沙的这一新基地看到，工地还没有动工，细雨蒙蒙中的荒地里长满了杂草。但林晓宁告诉记 者，“新基地将在年底完工”。
而就在此时，号称中国最大的LED产业基地也正在湖北宜昌加紧施工。这个由湖北匡通电子有限公司打造的基地号称 要让“LED节能灯光照亮全国”。而在4月初，LED芯片厂商三安光电（600703，SH）位于芜湖的生产基地也已经启动，该项目总投资号称高达120 亿元。
“投资LED产业就是投资中国的未来。”深圳雷曼光电科技股份有限公司董事长在“2010年LED行业峰会论坛”上如此表示。
然而，光鲜的背后暗藏隐忧。政府的过多干预、资本的过分涌入、没有规范的标准、缺乏自主知识产权、低水平模仿等一系列问题，正在使这个产业经历一场大浪 淘沙似的转变。
政府主导 区域竞争加剧
从华中到华东，从华北到华南，各地政府都在积极扶植本地LED产业的发展，如此“百花齐放”的 局面让企业满怀憧憬的同时也感到了压力。
以珠三角为例，早在2009年11月9日，广东惠州就将全球四大LED芯片厂商之一的Cree（科 税）引入，惠州也因此成为Cree在北美以外的第一个LED芯片生产基地；而作为制造业中心的东莞，也在2009年11月公布了《东莞市推进LED产业发 展与应用示范工作实施方案》，目前东莞有200多家LED企业，据业内人士预计，到2015年产值将达到150亿元；中山古镇则在原有灯饰产业基础上，主 攻LED灯饰应用领域，抓住LED产业链的终端，以求打造国际化的灯都；而为了推动LED产业的发展，深圳市也出台了 《深圳市LED产业发展规划（2009~2015年）》《深圳市推广高效节能LED照明产品示范工程实施方案》等相关政策，积极扶持企业做大做强，而深圳 康佳早在2008年就计划建设包括LED显示屏、LED照明、液晶电视LED背光源等产业，从而形成完整的LED产业链；广州市也不例外，制定了《广州市 路灯节能设备安装管理规定》等3个配套文件，以此制定LED路灯准入标准，同时还引进了包括香港微晶在内的众多企业入驻。
现代城市景观营造、 新媒体、广告宣传、城市数字化等，将进一步拓展LED应用的外延。在城市化进程加快和全社会信息化水平提高的情况下，LED作为低碳环保的朝阳产业，获得 了较大发展空间。但是众多企业一哄而上的局面，也让该产业竞争加剧，难以获得良性发展。
“目前来看，行业洗牌在所难免。”林晓宁表示，“我觉 得LED企业，特别是中上游的LED芯片企业，最后剩下的可能就只有几家。”
巨量政府采购形成虚假繁荣
“现在的LED路灯政策措施很 难落实。”中国电子科技集团公司第十三研究所研究员张万生教授表示，现在的LED路灯有很大的“忽悠”成分。
2009年以来，科技部推行“十 城万盏”工程，在天津、石家庄、大连、哈尔滨、上海、杭州、厦门、福州、武汉、深圳、成都、重庆、西安等21个城市开展半导体照明应用工程试点工作，目标 是在2011年底前更换掉这21个城市的600万盏路灯，以此拉动LED产业150亿元的内需商机。
但在巨额政府采购面前，LED企业“不是 去找市场，而是去找市长”，政府采购拉动的巨大市场需求让企业尝到了甜头，进而刺激了产能的进一步扩大，堆积起了泡沫。
在中国质量网上，可以 看到一张头戴安全帽的工人拿着工具在高空安装LED路灯的宣传图片。据悉，到4月底，山东潍坊市已完成全市LED路灯更换57600余盏，占路灯总数的 74%。但而中国照明电器协会理事长陈燕生在接受记者采访时表示：“潍坊的路灯更换是比较典型的政府主导行为，具体效果怎么样则需要专家来评价了。我不认 为这种做法是合适的。”
政府在鼓励LED企业发展的同时，通过直接采购的方式为企业创造了商机，但这一模式并不是完全的市场行为。同时，政府 大量采购容易形成LED产业虚假繁荣，引发企业投资冲动，不能使企业理性面对市场。此外，政府主导模式还会造成LED企业对政府的过度依赖，在没有明显竞 争优势的情况下，这些企业在市场上会越来越难以立足。
陈燕生认为，我国现在LED技术还处于一个发展的过程中，技术本身还不是很成熟，如此大 规模的更换路灯是不理性的，也容易造成资源的浪费。
“LED和普通照明灯具之间有几十、上百倍的差价，如果出口不畅又没有政府的采购，就会出 现很大的问题。”东莞市金之源电子科技有限公司市场部经理陈剑雄表示。
门槛提高将缩小企业生存空间
统计资料显示，2009年我国 1000多家LED企业中，产值达到亿元以上的只有27家，仅占行业总数的2%左右。一方面，LED产业发展时间不长，大企业确实需要时间培育；但另一方 面，众多中小企业逐眼前利益而动，没有自己的核心技术，没有自己的品牌，仅仅是代工生产，长期发展动力不足。
北京世纪澄通电子有限公司负责人 表示，由于产品趋同，价格竞争压力大，公司只能通过量的优势来维持利润。由于LED产品后期维护比较麻烦，维护费用很大，企业也因此承受了巨大的负担。
由于企业规模小，对应的研发投入必定有限，由此拥有自主知识产权的企业也很少，而达到世界先进水平的企业更是凤毛麟角。事实上，很多企业满足于做没有过 高技术含量的模仿品，因为这样风险小、投入低，日子也算过得安稳。
但是，随着行业标准的不断推出，企业获得“入场券”的条件将越来越高。目 前，《LED显示屏通用规范》和《LED显示屏测试方法》已经发布实施，而新版《LED显示屏通用规范》也即将由国家工业和信息化部颁布，达不到技术要求 的企业今后很难在市场上生存下去。
另一方面，国内关注较少的光辐射安全也纳入欧盟CE认证的一个检测项目，相关标准将陆续出台。在国内，光安 全检测没有强制执行，但从国际上看，这必定是一个趋势，国内企业将面临较大挑战。
除了行业标准以外，随着LED产业的发展，市场对资本、技术 和人才的要求越来越高，门槛也将不断提高，中小企业的生存空间会越来越小。
LED产业或重蹈多晶硅覆辙
“可能到年底或者是明年就是一 个洗牌的时候。”深圳市展鸿光电子有限公司工程部经理张勇告诉《每日经济新闻》记者，因为越来越多的投资涌入这个产业，竞争会越来越激烈，除非有自己独到 的竞争优势和特色，否则很大一部分企业可能无法面对残酷的竞争。
有业内专家甚至认为，LED或许就是下一个多晶硅。多晶硅是太阳能光伏产业的 重要原材料，在新能源光伏产业的持续高温烘烤之下，多晶硅产业迅猛发展，有资料显示，中国多晶硅的产量从2005年的60吨狂飙到2008年的4000吨 以上。到了2009年，产能出现严重过剩，国家不得不把多晶硅列为产能过剩行业，多晶硅企业遭受重创。
而LED产业同样是在新能源的概念上一 路飞奔，由于政府和企业都看好该领域，产能也在以每年40%的速度扩张，各地已现低水平重复建设苗头，前景令人堪忧。
我国目前LED尚无统一 的行业标准进行规范和引导，由此造成市场竞争难以有序开展、产品同质化现象严重、质量难以有效提升等现象，多数业内人士预测，LED企业在经过洗牌之后， 只能剩下为数不多的几家企业。
70%屈居下游 中国LED难享海外井喷市场
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5月18日，深圳暴热。但位于华强北的LED国际采购交易中心内，熙来攘往的人流依旧热度不减。这个于今年1月投入运营的LED采购 中心，是国内首个大型专业LED交易市场。一期工程4500平米，汇聚国内超过60家LED显示、照明企业入驻。“市场的火爆超乎我们的预 料，仅两个月时间一期场地已全部爆满。”该交易中心一负责人告诉本报记者，目前正启动二期4000平米场地建设，计划下半年投入运营：“两期项目建成后， 预计总交易额将超过20亿。”交易的火爆，正是去年年底以来，LED市场热潮的一个缩影。来自高工LED研究中心的调查数据 显示，2010年第一季度，中国LED应用产值199亿元，同比增长42%。“其中外贸LED交易更是呈现倍数增长。”高工LED研究中心CEO张小飞告 诉记者。LED的产业热浪，也引起了政府有关部门的倾力支持。继2009年深圳市政府发布《深圳市LED产业发展规划》后，日前，广东省政 府召开常务会议，LED照明与新型电子信息、电动汽车一起，成为广东省重点扶持的三大新型产业之一。供不应求深 圳光明新区，万润科技股份有限公司三楼。一间间崭新的车间略显空荡——这里正在等待安装新的LED生产设备。“原计划3月份到达的设备，现 在还没有到齐。”望着给新设备预留的生产线，万润科技董事长李志江无奈中流露着一丝喜悦：“订单很多，但产能受限。”据记者调查，尽管今年 一季度万润科技销售额同比上涨40%，但其LED灯泡产品，依旧面临高达5亿颗的产能缺口。万润科技“有钱不能赚”的遭遇，正是当前LED 产业热潮的一个剪影。以全球照明产业为例，LED照明正日益成为产业主流。据悉，今年4月的法兰克福国际灯具展上，传统灯具三强欧司朗、飞 利浦和GE均大展位力推LED照明产品。“飞利浦1200平米展台清一色的LED光源。”一与会的中国厂商人士告诉记者，而在上一届展会 上，飞利浦仅在手电筒等少数手持照明设备上应用LED照明技术。国际市场的变化很快传导至中国，原因之一是中国超过70%以上的LED应用 照明市场依靠出口。“今年我们一季度的销量是去年同期的三倍。”专注商用LED照明市场的深圳易特照明有限公司董事长冯俊告诉记者，易特 75%市场在海外，去年销售额约1.2亿人民币,“预计今年销售额至少突破2个亿。”相比之下，国内LED商用市场尽管才刚刚起步，但市政 工程LED路灯市场则是前景可期。“从政策层面，国家对于节能环保的LED产业可谓大力支持，该市场潜力巨大。”华烨集团常务副总裁张玉生 告诉记者，目前公司已经与多家省、市级政府签订了LED路灯改造合同，总金额超过3亿元。技术与市场双重刺激“2010 年应该是LED产业化的元年。”——这是本报记者走访多家LED封装、应用企业的共同观点。深圳易特照明有限公司董事长冯俊对记者分析，以 LED照明产业为例，LED产业化成熟的标志基于两点：一是光流量可以达到100流明/瓦；二是显色指数（RA值）可以达到75。“基于这 两个指标的技术成熟后，LED照明技术可以在工业、办公、家居等多领域实现量产。”冯俊告诉记者，从去年下半年开始，上述两个指标技术逐渐成熟，这为 LED产业今年的爆发奠定基础。与此相关的一个产业现实是，全球70%以上LED应用产品的加工制造都在中国完成。“上游芯片技术的成熟， 为中国企业进入LED下游应用产业创造了条件。”张小飞告诉记者，仅珠三角地区，从事LED封装、应用的企业不下700家，其中相当部分是从塑胶、数码等 行业转入“淘金”。量产技术成熟的同时，LED市场也引来另一个爆发的契机。本报记者了解到，自去年12月哥本哈根世界气候大会之后，欧洲 国家都不同程度的加大了对节能环保产品的消费补贴力度。“欧盟补贴最高，其中意大利补贴率的高达55%。即凭借销售单据，政府按照售价的 55%直接给予消费者补贴。”一长期专注欧洲LED照明市场的厂商人士告诉记者。“公司一季度销量爆发的一个重要原因，就是欧洲市场补贴的 刺激。”冯俊给记者举例，易特一款销往欧洲市场的灯杯产品，“去年是几千支一单的卖，现在每个月出货量超过10万支。”上游瓶颈与 过往中国在全球IT产业链的结构分布类似，在LED全球产业链中，中国企业依旧处在中下游产业端。据悉，在整个LED产业链的构成 中，LED外延片与芯片约占行业70%的利润，LED封装约占10%~20%，LED应用约占10%~20%。而中国的LED产业超过70%集中在产业中 下游，属于利润最薄的部分。“LED上游核心技术和专利均不在中国。”国家集成电路设计深圳产业化基地副主任周生明告诉记者，目前国产LED外延材料、芯片以中低档为 主，80%以上的功率型LED芯片、器件依赖进口。由于相当部分的中国LED应用企业未支付专利使用费，这令其产品在海外市场随时面临侵权 风险。（见本报4月30日报道《专利门卡住中国LED行业 深圳企业抱团出击》）不止于此，海外LED上游产业链，对位于中下游的中国 LED产业价格控制力正在日益凸显。据本报记者了解，伴随着LED产业全球性的升温，目前欧司朗、Cree、三星等上游芯片供应商纷纷扩充 产能，并加大了对MOCVD设备（一种LED芯片核心制造设备）的采购。但现实的困境在于，德国Aixtron和美国Veeco两家 MOCVD设备厂，垄断了全球MOCVD设备90%以上的市场份额。“MOCVD设备出现了严重的产能紧缺，目前设备订购排队至少要在半年 以上。”张小飞认为，供需紧张局面短期内很难缓解：“不排除Aixtron和Veeco是有意造成这种供不应求的局面，目的就是为了垄断价格。”事 实上，上游的价格垄断对中国LED市场的传导效应已有显现。本报记者了解到，今年一季度开始，大功率外延片、蓝宝石衬底材料均出现价格上涨，涨幅超过 30%。“随着上游芯片价格的上涨，我们的利润也面临着挤压。”冯俊认为，LED市场在拓展之初的一个制约因素就是价格偏高，所以此轮成本 上涨将进一步加大市场压力。
EMC模式水土不服 LED照明步履维艰
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在LED照明市场成本高企的初期，EMC一度被认为是开拓市场的一把利器。EMC，即合同能源管理（ENERGY MANAGEMENT CONTRACT ，简称EMC），是一种新型的市场化节能机制，其实质就是一种以减少的能源费用来支付节能项目全部成本的节能业务方式。简言之，采取EMC模式，买方不用 支付任何额外费用，即可“零成本”更换新的节能型设备。“EMC模式的优势在于，能够最大程度地降低客户的接受门槛。”深圳市LED产业联 合会常务副会长眭世荣告诉记者，这对处于市场开拓期的LED产业意义明显。在此背景下，面对国内LED照明市场超过70%以上的市政工程，EMC模式一度 被寄予厚望。但据本报记者调查，在国内众多因素制约下，LED照明市场中EMC模式更多地是“看上去很美”。由于国内“收支两条线”的政府 财务制度，以致EMC在执行过程中缺少可操作性。另外，部分地区偏低的电费也导致EMC投资周期过长，LED照明企业缺少积极性。“看上去 很美”的EMC“从理论上来讲，EMC模式能够很好解决买方的资金问题，从而更容易被买方所接受。”LED照明企业华烨集团常务副总裁张玉 生告诉记者，由于LED照明所面对的是替换市场，在市场拓展上，EMC模式一度寄望颇高。据张玉生介绍，通常EMC合作模式分为两种：一 是，对于每年节省的电费按比例由政府与企业分成，逐年返还，直至完成合同约定金额为止，通常在该模式下，合同执行周期较长；二是，对于每年节省的电费，全 额返回给LED企业，直至合同约定金额为止，“这种模式回款速度更快，更受LED企业的青睐”。这仅是EMC模式的基本构架。在现实的执行 中，往往还会有银行等金融中介参与其中。“EMC对于企业资金占有压力较大，通常企业自有资金难以支持。”张玉生介绍，EMC模式中银行一般会为LED企 业提供贷款支持，“一个成熟的EMC模式，至少由企业、客户和银行三方完成”。金融杠杆的介入，让一个EMC项目得以低成本启动——这无疑 成为LED市场拓展的一剂良药。此前，LED照明产品高企的价格成本，成为其市场推广的直接障碍。一时间，EMC模式的“能量”开始在方兴未艾的中国 LED市场被不断放大。本报记者了解到，国内LED照明业的知名企业，如勤上光电、华烨集团等，纷纷上马EMC项目。今年4月，由广东省绿 色产业投资基金发起的中国首个大型EMC联盟落户深圳。该联盟汇聚LED产业链上下游多家企业，此外，多家金融机构、检测机构、施工工程公司、工程设计公 司、招标公司、律师事务所、能源合同管理服务公司等也加盟其中。广东省绿色产业投资基金理事长李学锋介绍，“绿色产业投资基金”将会给 EMC联盟提供支持，“通过基金来投资，不给政府财政增加压力，就能拿到合同，通过联盟的方式共享合同，从而找到市场。”电费与规模 的博弈“看上去很美”的EMC模式，在现实执行中却是阻力重重。“并不是所有的项目，都适合EMC模 式。”张玉生对记者分析，EMC模式的特点在于，节约电费越多，项目投资回收周期越短。这取决于两个因素。首先是项目的规模，即项目替换的 灯具数量，数量越大，所节约的电费越多。但这在某种程度上，反而与政府节能的理念相冲。“从节约的角度考虑，部分地市政府的路灯照明经常采取‘点花灯’的 节能使用方式。”考察过多地路灯市场的深圳万润科技董事长李志江解释，尤其在二级城市，每晚过零点之后，路灯往往隔一盏才亮一盏。“从节约 的角度看，电费因此会省掉一半。但从EMC模式执行来看，意味着投资回报期，将拉长一倍。”李志江尴尬地认为：“对于LED企业而言，越是节约的地方，反 而越不适合EMC模式。”其次，电费标准也是EMC模式的另一大关键变量，即电费越贵，节省的电费越多，越利于EMC合同的执行。但在现实 中，各地参差不齐的电费标准，成了EMC模式推广的另一层阻力。“一个地区如果电费很低，EMC模式是很难实施的。”张玉生给记者举例说， 华烨曾考察江苏省多个地市，当地平均电费仅约0.5元/度，“相比较深圳等约0.9元/度高电价地区，江苏若采取EMC模式，其投资周期要延长一倍”。在 考察了江苏多个路灯项目后，华烨还是选择了放弃。事实上，单从电费的角度看，由于工业用电电费远高于民用用电，工业照明的LED替换市场潜 力巨大。“我们也在关注工业照明市场，但该市场往往单个项目规模有限，依旧不利于EMC执行。”张玉生坦言，想找一个高电费、大规模的LED替换项目，并 不太容易。受制“收支两条线”电费与规模受限，还不是EMC模式在LED产业推行中遇阻的全部因素。据本报记者了解，目前在国内 LED照明领域，超过70%以上的市场是市政照明工程。尽管国务院多次提出，大力促进LED等节能减排产业的发展，但据了解，在基层政府主导的LED照明 替换市场，EMC执行依旧步履维艰。政府各部门对待EMC模式，可谓态度微妙。一个现实的问题，当前政府部门现行“收支两条线”的财务制 度，具体到任何一个政府部门，其电费支出，出口均在财政部门。“从表面看是用电的部门不花钱。”一位参与过政府EMC项目的LED企业负责 人分析，这直接导致具体的政府部门，对待节能减排LED产品替换的动力不足。不止于此，同样受困于“收支两条线”的财务制度，另一家试图参 与EMC项目的LED企业负责人告诉记者，“现行的政府部门的财务制度，政府部门没有独立的电费支付权，让替换LED等新能源节省下来的钱，难以兑现。”深 圳易特照明有限公司董事长冯俊在接受记者采访时表示，原本计划用EMC模式开拓市政工程市场，“但最终因找不到对口的费用支付单位，而被迫放弃”。一 位不愿具名的LED企业高管直言，由于EMC项目执行周期较长，其间政府机构和人员的调整变动，将给EMC合同未来的执行带来很大的不确定因素。在此背景 下，作为融资中介的银行，也不敢轻易放贷。“EMC在LED照明市场的实行，目前国内还缺少成功的样本。”多位LED企业高管表示，政府如 何统一协调EMC项目的执行，将是EMC项目能成功实施的关键。2008年4月，华烨集团与江西景德镇市政府签约EMC路灯改造合同，合同 金额5000万元人民币，是国内LED路灯领域第一个上规模的EMC项目。“地方政府的协调和统一管理，在合同执行中，起到了很大作用。”张玉生说。
6亿补贴震撼弹：广东LED一骑绝尘
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在LED业界浸润多年，看尽各地政府对于该产业诸多扶持的巨大热浪，但德士达光电照明科技（深圳）有限公司总经理熊映翔依然被广东大手笔所震憾。“6 亿元补贴，如果以LED路灯3000元/盏来计算，就是20万盏，在我印象中这个规模国内没有哪一个省的规划可以赶上。”手捧着《广东省人民政府关于加快 发展LED产业的若干意见（征求意见稿）》（以下称《意见稿》）仔细研读，一口台湾腔的熊映翔感慨。根据《意见稿》，2010年7月起，广 东拟连续3年安排专项资金补贴全省LED照明应用，补贴总额将达6亿元。在勤上光电董秘李春勇看来，“未来应该有更多的扶持新政出台”。根 据高工LED的统计，2009年国内LED路灯市场占有率前三名为：中微光电子、勤上光电和德士达。后两家企业分别位处东莞与深圳，两家表态在一定程度上 代表了粤企LED照明企业之于《意见稿》的热络态度。政府补贴 市场开闸《意见稿》具体实施细 则为：2010年7月至2011年6月，将按照经核定LED灯具价格的30%给予补贴，补贴总额约3亿元，每个城市不超过5000万元；此后两年按此规则 分别递减10%、1亿元、2000万元，如第三年为10%补贴、总额1亿元，每个城市不超过2000万。李春勇觉着，LED路灯目前虽然价 格仍为传统高压钠路灯的2-4倍左右的价格，市场初期铺开十分艰辛，“如今市场导入期能有这么大的政策扶持力度，可以迅速降低成本，并加快淘汰传统路灯的 进程”。“虽然《意见稿》没有明确是否就是补贴LED路灯，但字里行间应该是以路灯为主。”熊映翔补充说，LED照明包括家庭照明、路灯、 景观灯等方面，“但以欧美与台湾初期以政府补贴打开市场为先例，6亿元的补贴应该主要运用在路灯项目上”。目前欧盟、日本2012年12月 31日淘汰所有的白炽灯，美国也宣布将在2012年全面淘汰普通白炽灯，但由于LED路灯价格仍然高企，故现阶段LED路灯市场仍以试点应用为主，市场发 展主要是依赖政府的大力扶持。6亿元的补贴对象是入选“广东省绿色照明示范工程”的城市。事实上，目前除了6亿元的省级补贴外，东莞、深 圳、广州等城市均有另外专项的补贴计划。以东莞为例，其针对照明工程进行补贴，规定镇街或非政府单位最高补助可能达到1000万元人民币。熊 映翔分析，企业很难接受双重补贴，针对LED照明的省级与地方政府的补贴、250亿元的绿色能源产业基金三项应为单列，“在申报的时候应该有一个审核标 准，看项目接受补贴是否有重复”。而各地市出台补贴标准的背后，有扶持本地LED照明产业发展的考虑。85%以上的LED企业分布在珠三 角、长三角、北方地区(北京、天津、大连等)、江西及福建地区。广东LED的产业规模位居全国第一位，LED企业逾2600家，2009年 共实现产值390亿元，增速超过25%。《意见稿》的规划是：到2012年，广东LED及相关产业总产值将超过3000亿元，产值超10亿元的企业将达 50家以上。广东目标是：到2012年，建成全球LED封装中心和最大的产品生产、应用市场。细则优化2012 年，“十城万盏”的21个试点城市将开始大规模安装LED路灯，加上其他二线城市积极跟进，全国LED路灯总装灯量将达到150万盏，意味着LED路灯市 场规模将达到150亿元。高工LED CEO张小飞却对LED路灯在国内的迅速推广怀有疑虑。其举例，深圳曾于去年进行LED路灯的测试，此次测试总共亮灯1200小时，但大部分产品的光衰达 到百分之十几，显然是不能满足5万小时光衰低于30%的目标，“这说明技术不够成熟，至少还不能用于主干道”。“所以《意见稿》更应该细 化，需要出台一个标准对企业进行测试，然后公布一个入围补贴的名单。”熊映翔对此解释，加州未来两年LED路灯的推广达10多万盏，台湾要求2011年将 LED路灯替换完所有的传统路灯，“好的企业技术是成熟的，但现在是质量差的企业搞浑了市场”。熊举例，目前广东省还没有一个完整的LED 灯检测标准，目前依靠东莞自己提出标准的LED路灯测试已进入第二阶段，“第一批入围的有6家左右”，其间经历3-4个月的检测，需要经历科信局、质监局 及市政部门，“也许最后东莞的检测会成为全省的标准”。与此同时，对企业而言面临更多的是地方保护主义。高工LED统计数据显示，以深圳和 东莞为代表的广东地区，地方LED路灯企业获得其中80%的订单；以福建、上海、山东、江苏和江西为代表的长三角及周边地区，地方LED路灯企业获得了 70%的订单。李春勇承认，勤上光电目前已做有样板项目四五十个，LED路灯安装量达20万盏左右，或多或少遇到地方保护主义，但其认为最终 决定性的还是产品质量。“广东还比较开放，但我们也希望《意见稿》中能对地方保护主义方面有所限制。”熊映翔说，《意见稿》还有完善之处， 但更重要的是执行力方面，“贵在执行，在执行中公平、透明”。
LED南海生存实录LED南海生存实录
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一石激起千层浪。6月10日，受广东省将出台LED照明产业规划影响，浙江阳光、大族激光、雪莱特等LED概念 股均出现了不同程度上扬。《广东省LED照明产业中长期发展规划》，指导全省LED照明产业的结构调整和区域配置，以形成几个大型LED产 业园，力争到2012年全省LED产业规模达到1000亿。LED产业园、产业集群遍地开花。一边是政府招商引资、优惠奖励的热切推动，另 一边则是专利、成本、标准等的冷酷市场考验，中国LED企业游离于两者之间，在冰火两重天般的环境下摸索自己的发展道路。广东佛山南海区LED产业仅是一 个小小缩影。政府助力2003年，中国启动了“国家半导体照明工程”，在“十五”期间，累计投 入引导经费一亿元人民币，逐渐形成了以广东、福建、江西、上海等地为代表的LED产业群。其中，广东的LED产业规模多年来均位列全国第一，LED企业逾 2600家，深圳、东莞、广州、江门等地纷纷出台了相应的LED产业规划，欲在浩浩荡荡的LED盛宴中分一杯羹。南海亦不例外。2009 年，南海区政府部门提出，建设光电产业社区，以聚集更多上下游企业，形成具南海特色的LED照明产业链。佛山市南海区区长区邦敏认为，南海原有灯具、照明 行业的基础是其发展光电产业的优势，“南海的人力、土地的成本比深圳、广州都具有优势。”出于产业升级以及公司发展的考虑，广东昭信集团董 事长梁凤仪最终决定退出传统的制鞋与家具业，原来昭信的产业有电子、金属、制鞋、房地产、家具等等，而LED是一项全新的业务，意味着原来积累的人才储备 用不上了，而且还会涉及到员工种种利益问题，异常复杂。同样是“半路出家”，方田科技有限公司总经理陈强深有同感，“我们的工人都很年轻，有些是90后 的，所以我们还专设了休息室，让他们可以叫朋友过来聊天。”陈强的公司上个月搬进了离产业社区不远的翰天科技城，在百余平米生产车间里面， 工人们坐在3条10米长的流水线上忙碌地焊接线路，而隔壁的市场部仍空无一人。“我们现在还是以旧客户为主，下个月等人员齐全后就会启动新 的市场营销方案了，LED灯虽然不可能完全取代节能灯，但肯定是未来发展的趋势。”陈强称。但是，前有全国知名企业佛山照明，后有上市公司 雪莱科，昭信的位置显得有点尴尬。市场挑战然而，政府抛出的橄榄枝并不是人人都能够接住，成本 是LED行业的首道门槛。比起普通节能灯，LED灯的成本平均要高出五六倍。“就算有政府的补贴，但价格还是比现在的传统灯贵，你说这样怎 么到老百姓家呢？所以很多传统做照明的企业怎么转都转不过来。”梁凤仪表示，芯片是整个LED产业链上主要成本以及利润所在，但多年来一直被欧司朗、 Gree、飞利浦等外国厂商所垄断，中国LED企业数量虽然多，但主要集中在下游封装检测和应用环节，上游厂家一旦有所风吹草动，下游便则变得十分被动。梁 凤仪表示，原来一台1500万的机器，后来由于中国做LED的企业多了，供不应求，一下子便上升到1800万，“他们（上游厂商）知道我们中国在做试验， 在搞很多基地，广东基地、东莞基地、江西基地都在赶这一块，于是赶紧把价格涨起来了。”陈强称，随着越来越多的照明企业转向做LED照明， 企业开始转用价格较为便宜的大陆和台湾制芯片，“一般来说，国外的LED芯片大约要15元，而目前大陆和台湾制的芯片只需要5元。”陈强表示，转用台湾制 的LED芯片，芯片成本能从原来占总成本的60%下降至40%，而市场上LED芯片和五金件的价格每年都有所下降，但对比起普通节能灯，两者还有一定差 距。“现在来讲，上游这一块的高成本，造成我们企业的最终销售价格偏高，所以政府也在大力推动芯片制作，全国出现了很多基地，希望能够把成 本降下来，让LED灯真正地进入千家万户。”梁凤仪认为，中国企业攻LED芯片制造风险十分大，“外国做了几十年，而且还是国际的垄断技术，中国LED企 业要做芯片首先就要面临国际市场的封杀，怎样去突破，这是我们目前考虑的问题。”目前中国LED产业标准就有26个，但都是针对普通的 LED标准及照明灯具标准，很少涉及LED产业主要元器件、技术工艺及关键性能等方面，相应指标的检测方法标准也很缺乏，没有形成较完整的LED及照明器 具标准体。陈强对记者表示，目前LED企业正面临专利、成本以及标准三大市场挑战， LED的入门门槛并不高，但要发展好也并非易事，“自去年发展LED开始，光是买机器我们就花了几百万，还没把送给客户的样本成本算进去呢。”“别人问我去年卖多少，我说不到一个亿，他们已经很惊讶了，其实大家都在战战兢兢地经营这个行业，因为我们是白纸一张。”梁凤仪说。
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